证券经纪与自营业务.pptVIP

五、信用经纪信用经纪业务的含义信用经纪业务是指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的业务行为。信用经纪的形式融资与买空融券与卖空信用经纪业务的保证金和营运资本要求证监会2006年6月30日发布《证券公司融资融券业务试点管理办法》，于2006年8月1日起施行。2006年8月21日，沪深证券交易所发布施行《融资融券交易试点实施细则》。融资和融券保证金比例不得低于50%。六、网上证券经纪业务添加标题《证券公司管理办法》（证监会于2001年12月28日公布，2002年3月1日起施行）第七条规定：添加标题设立专门从事网上证券经纪业务的证券公司，除应当具备第六条规定的条件外，还应当符合以下要求：添加标题证券公司或经营规范、信誉良好的信息技术公司出资不得低于拟设立的网上证券经纪公司注册资本的百分之二十；添加标题有符合中国证监会要求的网络交易硬件设备和软件系统；添加标题有十名以上计算机专业技术人员并能确保硬件设备和软件系统安全、稳定运行；添加标题高级管理人员中至少有一名计算机专业技术人员。第二节证券自营业务P109投资银行的做市业务投资银行自营买卖的原则自营业务的管理与监督自营业务的含义与特点添加标题添加标题添加标题添加标题一、自营业务的含义与特点P116证券自营业务是指证券经营机构以自主支配的资金或证券，通过证券市场从事以盈利为目的的买卖证券的经营行为。自营业务特点：自主性交易行为、交易方式、交易价格的自主性。风险性收益性二、自营业务的管理与监督自营资格确认01自营业务禁止行为02自营业务的监督检查0300-*HB00-*HB00-*HB第五章

证券经纪与自营业务第五章证券经纪与自营业务P114投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。第一节证券经纪业务第二节自营业务第一节证券经纪业务证券经纪业务的含义和特点添加标题01单击此处添加小标题委托买卖操作程序03单击此处添加小标题网上证券经纪业务05单击此处添加小标题经纪人制度02单击此处添加小标题交易费用04一、证券经纪业务的含义和特点证券经纪业务之所以存在，其重要原因之一是历史传统和现实的条件都不允许绝大部分投资者进入证券交易场所内进行交易。证券经纪业务是指证券经营机构通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。证券经纪业务的要素：委托人：在证券经纪业务中，委托人是指依国家法律、法规的规定，可以进行证券买卖的自然人或法人。证券经纪商证券交易的对象证券经纪业务的特点添加标题业务对象的广泛性添加标题经纪业务的中介性添加标题客户指令的权威性添加标题客户资料的保密性二、证券经纪商证券交易所证券交易所会员资格证券交易所会员是指经国家有关部门批准设立、具有法人资格、依法可从事证券交易及相关业务且取得上海、深圳证券交易所会员资格的境内证券交易机构。资料：《上海证券交易所会员管理规则》：2007年5月1日起实施。《深圳证券交易所会员管理规则》：2007年5月1日起实施。．交易席位交易席位是证券经营机构在证券交易所进行交易的固定位置，其实质还包括了一种交易资格的意义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。根据席位的报盘方式，有有形席位和无形席位之分。通常，证券营业部都拥有独立的交易席位。证券经纪商与证券经纪人证券经纪商，指接受客户委托、代理客户买卖并按交易情况依法获取佣金的中间商人。1999年《证券法》第137条：“在证券交易中，代理客户买卖证券，从事中介业务的证券公司，为具有法人资格的证券经纪人。”因此，在我国，证券经纪人是以法人的形式存在的。而目前我们所讲的证券经纪人，是指经纪公司的业务代表，近年来也有业务经理、金融顾问、投资顾问等称谓。证券经纪商的条件经证券监管机构和证券交易所审查同意经营证券经纪业务。有充足的资本金（注册资本最低限额为人民币五千万元）。证券经纪商的条件：有固定的经营场所和合格的交易设施。有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系。主要管理人员和业务人员必须具有任职资格和从业资格。添加标题添加标题添加标题添加标题添加标题添加标题证券经纪商的行为规范在指定地点设立营业场所从事证券交易。在接受委托办理经纪业务时，按规定的比例或方式收取业务佣金。未经客户委托，不得代客户买卖。代客户买卖应坚持公平交易的原则，禁止任何欺诈不法行为，不得作欺骗性的推销牟