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五种最火供应链金融模式分析(附详细案例)

一、1.供应链金融概述

供应链金融作为一种新型的金融服务模式，近年来在全球范围内得到了迅速发展。它通过整合供应链上的核心企业、供应商、经销商等多方资源，为中小企业提供融资支持，有效缓解了中小企业融资难、融资贵的问题。根据中国银行业协会的数据显示，截至2020年底，我国供应链金融市场规模已达到20万亿元，同比增长约15%。其中，应收账款融资、存货融资和订单融资等模式占据了市场的主导地位。

供应链金融的核心在于通过优化供应链上的资金流和物流，实现资金的高效配置。具体来说，它通过为供应链上的企业提供信用担保、应收账款融资、订单融资等服务，帮助企业解决资金周转难题。以阿里巴巴集团的供应链金融为例，通过其旗下平台蚂蚁金服，为中小企业提供了超过1.5万亿元的融资服务，有效提升了企业的资金周转效率。

此外，供应链金融还具有以下特点：首先，它具有明显的风险分散效应，通过将风险分散到供应链上的各个环节，降低了整个供应链的风险水平；其次，供应链金融具有高度的灵活性，可以根据不同企业的需求提供定制化的金融解决方案；最后，供应链金融有助于促进供应链的协同发展，提高整个供应链的竞争力。以华为为例，通过与金融机构合作，实现了供应链上的资金高效流通，进一步提升了企业的市场竞争力。

二、2.供应链金融模式分析

(1)买方信贷模式是供应链金融中最常见的模式之一，其主要特点是银行直接向核心企业发放贷款，再由核心企业将资金分发给其上游供应商。这种模式下，核心企业的信用成为融资的主要担保，大大降低了融资门槛。例如，中国建设银行推出的“核心企业信用贷”产品，为中小企业提供融资支持，截至2021年，该产品累计服务企业超过5万家，发放贷款总额超过1000亿元。

(2)卖方信贷模式则是指供应商通过金融机构为采购方提供融资服务，以促进销售。在这种模式下，金融机构对采购方的信用进行评估，提供相应的融资。例如，德国大众汽车集团与多家银行合作，通过卖方信贷模式为全球供应商提供融资，截至2020年，该集团通过卖方信贷模式为企业提供超过300亿欧元的融资支持。

(3)应收账款融资模式是指企业将应收账款转让给金融机构，由金融机构为企业提供融资。这种模式可以有效解决企业资金周转难题，降低融资成本。以中国工商银行推出的“应收账款质押贷款”为例，截至2021年，该产品已服务超过10万家企业，累计发放贷款超过1.2万亿元。

(4)供应链存货融资模式是针对供应链中的存货进行融资，企业将存货作为担保，获得金融机构的贷款。例如，京东金融推出的“京东仓储贷”产品，通过为供应链企业提供存货融资，帮助企业在库存管理上实现资金优化。截至2020年底，该产品已为超过10万家企业提供融资服务，累计发放贷款超过200亿元。

(5)供应链票据贴现模式是指企业将持有的商业票据转让给金融机构，金融机构按照票据的面值扣除贴现利息后，将贴现金额支付给企业。例如，招商银行推出的“供应链票据贴现”产品，截至2021年，该产品已为超过5万家企业提供票据贴现服务，累计贴现金额超过3000亿元。

2.1.1.买方信贷模式

(1)买方信贷模式在供应链金融中扮演着重要角色，它通过核心企业对供应商的信用背书，为整个供应链上的中小企业提供融资便利。例如，美国沃尔玛公司通过其采购平台，为供应商提供买方信贷服务，使供应商能够更灵活地管理现金流。据《华尔街日报》报道，沃尔玛的买方信贷服务已覆盖全球约10万家供应商，累计融资额超过500亿美元。

(2)在中国，阿里巴巴集团通过与银行合作，推出了针对核心企业的买方信贷产品。例如，阿里巴巴与建设银行合作推出的“核心企业信用贷”，为供应链上的中小企业提供了便捷的融资渠道。据蚂蚁金服官方数据，自2017年推出以来，该产品已为超过5万家企业提供了超过1.5万亿元的融资支持，有效缓解了中小企业的资金压力。

(3)买方信贷模式不仅有利于提升供应链的效率，还能促进核心企业与供应商之间的合作关系。以海尔集团为例，海尔通过与多家银行合作，为供应商提供了买方信贷服务，这不仅增强了供应商的信心，也促进了海尔与供应商之间的长期合作。据统计，海尔集团通过买方信贷模式，为供应商提供的融资总额已超过1000亿元，有力地支持了供应链的稳定发展。

2.2.2.卖方信贷模式

(1)卖方信贷模式是一种以销售合同为基础的供应链金融模式，它允许供应商在销售商品或提供服务时，为买方提供融资支持。这种模式的核心在于，金融机构为买方提供贷款，而供应商则通过销售合同将货权或服务权作为担保。这种模式的创新在于，它将销售与融资相结合，为供应商提供了即时的现金流，同时也为买方提供了灵活的支付方式。

以京东金融为例，其推出的“京东白条”就是卖方信贷模式的典型应用。京东白条允