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上市公司证券合规之危机应对管理

一、监管背景与政策演进

2024年4月12日，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称：新国九条），标志着中国资本市场进入“强监管、严问责”的新阶段，资本市场强监管态势愈发明确。此后，《关于严格执行退市制度的意见》《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》等配套政策密集出台，逐渐形成了“1+N”的政策体系，也更加明确地释放了“零容忍”的监管信号。

随着新“国九条”的发布，证券行政处罚案件数量显著上升，处罚金额亦大幅增加。2024年证监会办理各类案件739件，作出处罚