半导体与光刻机20250327_导读.pdfVIP

半导体与光刻导读

2025年03月28日00:18

关键词

半导体光刻机市场情绪衰退周线级别业绩验证期腰斩技术分析国产替代光刻胶28纳米EUV中科院

上海微电子固态电池AI制药机器人6G北交所弹性

全文摘要

当前股市情绪较为低迷，从阶段性退潮逐步过渡到中长期调整，市场尚未完全企稳。在技术分析和投资

机会讨论中，半导体和光刻机领域成为焦点，强调了光刻机技术进步及国产替代的紧迫性。对话指

出，国产光刻机设备发展迅速，部分部件已实现国产化，预示着未来潜力巨大。同时，AI、固态电池、

机器人等新兴赛道也被提及，强调了业绩验证、估值水平及市场环境对投资决策的重要性。整体而

言，此次对话为投资者提供了深入的市场分析和投资建议，聚焦于股市当前状况、技术发展及行业趋

势，旨在引导投资者在波动中寻找机遇。

章节速览

●00:003月27日市场分析：关注半导体与光刻机，探讨市场情绪衰退

本次讨论集中在3月27日的市场分析上，着重探讨了半导体与光刻机行业。在分析前，首先回顾了当前

大盘的情况，指出市场正处于情绪衰退阶段，表现为周线级别的退潮。此外，还提到年报和一季报窗口

期对市场的影响，以及在业绩验证期市场普遍的调整趋势。最后，分析了市场情绪运行的规律和节

奏，强调了对市场趋势的预测并非不可能，而是具有一定的可预测性。

●04:56中国半导体行业在国产替代与技术突破中的进展

讨论了中国半导体行业在上海半导体大会中的亮点，特别是深圳地区对半导体设备的扶持以及相关企业

发布的新品，包括工艺设备和量测设备。此外，提到了光刻机技术的国产替代挑战，特别是在EUV技术

方面与国际先进水平的差距，以及行业中的订单驱动和市场环境对业绩增长的影响。

●11:11探讨光伏机行业及光刻机板块投资策略

讨论集中在光伏机和光刻机行业，特别是上海微电子在28纳米工艺上的进展和潜在突破。同时，提到了

光源、光刻胶等关键领域的国产化进展及值得关注的公司，如南大光电、奥莱光学等。此外，还强调了

光刻机板块的市场结构分析，包括价格和量能结构，以及在当前市场环境下的投资风险和策略建议。

●18:39股市分析：跌破太极线及固态电池和机器人领域投资策略

对话围绕股市分析展开，重点讨论了股票跌破太极线后的市场反应和投资策略。提及了固态电池、机器

人领域（特别是灵巧手）的投资机会，以及市场热门赛道的轮动效应。同时，强调了低估值、安全边际

高和多头结构的股票具备炒作条件，指出逻辑和公司基本面不变的情况下，未来推理算力需求的海量爆

发将是投资逻辑的核心。

●23:01股市分析：AI制药、存储涨价及各板块策略

若有侵权，请联系删除。V:qxcaijing2024

讨论涵盖了多个股市板块的分析，包括AI制药行业的前景、存储芯片的涨价趋势、以及不同板块如旅

游、军工和6G通信的市场表现和投资策略。提到了关注短期跟踪、调整策略以及长期逻辑，强调了业

绩、估值和技术趋势的重要性。此外，还涉及了北交所的市场表现和机器人操作系统的发展，以及如何

根据市场情况做出投资决策。

问答回顾

发言人问：在当前市场阶段，情绪衰退对大盘的影响是什么？

发言人答：当前市场处于情绪衰退阶段，从924之后开始的退潮是阶段性退潮，其时间跨度是周线级

别。这意味着指数调整可能不是短期现象，而是持续较长时间的下跌，并且很多个股已经跌至支撑位或

以下。

发言人问：年报和一季报窗口期对市场有何影响？

发言人答：年报和一季报窗口期是业绩验证期，每年这个时期都会导致中期退潮。由于市场此前炒

高，业绩验证期前后可能会出现龙头股和前排股腰斩的情况。

发言人问：当前市场的资金动态如何？

发言人答：目前市场的主动抛盘较轻，部分短线资金已经撤出，但融资盘仍较高。未来融资资金是否

会撤出还需观察，不过从市场规律来看，行情调整需要符合自然节奏，让市场自行推动。

发言人问：技术分析是否能预测市场走势？

发言人答：技术分析并非绝对不能预测市场，有时也能捕捉到市场的规律和趋势，不能以偏概全认为

市场无法预测。

发言人问：近期半导体行业有哪些催化因素？

发言人答：最近的上海半导体大会上有看点，比如深圳某设备公司发布了几十款新品，包括工艺设备

和量测设备。其中，量测设备完成了高端设备的国产替代，实现