企业筹资管理教材(PPT58页).pptx

第三章企业筹资管理;目录;第一节筹资管理概述;（一）概念

企业筹资是指企业根据生产经营等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。

（二）作用

1、满足经营运转的资金需要

2、满足投资发展的资金需要;1.2筹资的分类;1.3企业筹资渠道;1.4企业筹资方式;1.5企业筹资原则;第二节资金需要量预测;2.1定性预测法;2.2销售百分比法;2.2销售百分比法;2、基本步骤：

（1）预计销售增长额

（2）确定变动性项目（随销售收入变动而呈同比率变动的项目）和非变动性项目及变动性项目所占销售收入比例

资产类：货币资金、应收账款、存货（资金占用）

负债类：应付账款、应付票据 （资金来源）

资产类：固定资产、对外投资、无形资产

负债类：短期借款、长期负债、公司债券、短期融资券

权益类：实收资本、留存收益

注：在考试时要先判断哪些项目属于变动性项目，那些属于非变动项目。

变动性项目占销售百分率=基期变动性资产或（负债）/基期销售收入

（3）确定需要增加的资金

需增加的资金=销售增长额×（资金占用比例-资金来源比例）

=增加的资产－增加的负债

（4）计算需追加的外部筹资额;2.2销售百分比法;例题;2.3资金习性预测法;2.3.1高低点法;（2）汇总各项、得出预测模型;例题;2.3.2回归直线法;例题;第三节权益性筹资;3.1.1吸收直接投资—概念;3.1.2吸收直接投资—种类;3.1.3吸收直接投资—出资方式;3.1.5吸收直接投资—优缺点;3.2.1发行普通股---特点;3.2.2发行普通股---普通股股东的权利;3.2.3发行普通股---股票分类;3.2.4发行普通股---股票上市;3.2.4发行普通股---引入战略投资者;3.2.7发行普通股---优缺点;3.3留存收益;第四节负债筹资;4.1.1银行借款---种类;4.1.2银行借款---程序;4.1.4银行借款---优缺点;4.2.1发行公司债券---种类;4.2.2发行公司债券---发行程序;1、偿还时间

（1）到期偿还：一次偿还、分批偿还

（2）提前偿还（提前赎回）： 强制性赎回：偿债基金、赎债基金

通知赎???

选择性赎回

（3）滞后偿还：转期、转换

2、付息

（1）利息率确定：固定利率、浮动利率

（2）付息频率：年付、半年付、季付、月付、一次性付息（利随本清、贴现发行）

（3）付息方式：现金、支票、汇款方式

息票债券方式（不记名债券采用）;4.2.4发行公司债券---优缺点;3.3.1融资租赁---概念和特点;3.3.2融资租赁---形式;3.3.3融资租赁---程序;3.3.4融资租赁---融资租赁与经营租赁的比较;3.3.5融资租赁---租金;3.3.5融资租赁---租金;例题;3.3.6融资租赁---优缺点;第五节衍生工具筹资;5.1.1可转换债券—概念;5.1.2可转换债券—种类;5.1.3可转换债券—基本要素;5.1.5可转换债券—优缺点;5.2认股权证---概念;5.2认股权证---性质;5.2认股权证---种类;5.2认股权证---优缺点;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。10月-2010月-20Sunday,October18,2020

10、人的志向通常和他们的能力成正比例。22:38:2522:38:2522:3810/18/202010:38:25PM

11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。10月-2022:38:2522:38Oct-2018-Oct-20

12、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。22:38:2522:38:2522:38Sunday,October18,2020

13、志不立，天下无可成之事。10月-2010月-2022:38:2522:38:25October18,2020

14、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.Itwasthefirsttimetha