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2025年大学试题(财经商贸)-金融市场学笔试考试历年典型考题及考点含含答案

第1卷

一.参考题库(共100题)

1.简述外汇管制的内容。

2.股票的内在价值，取决于（）。

A、股票净值

B、账面价值

C、股息收入

D、市场收益率

3.债券的承销方式有（）。

A、直接发行

B、间接发行

C、私募发行与公募发行

D、代销

E、余额包销与全额包销

4.既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是（）

A、国债

B、政策性金融债

C、央行票据

D、企业债

5.各国对证券公司的设定、审批和营业范围均有不同的规定和特点，最具有代表性的则是美国的（）、日本的（）和欧洲的（）

6.伞形基金的特点有（）。

A、伞形基金各子基金之间可以相互转换

B、伞形基金各子基金之间相互转换的费用较高

C、伞形基金各子基金的运作一般是独立的

D、伞形基金各子基金的投资对象般有较大差异

7.公司债券不能公募发行，只能以私募的方式发行。

8.通过证券市场线（SML）可以得出一种金融资产的预期收益率，根据有效市场假说（EMH），实际收益率与该预期收益率的任何偏离会很快被消除。

9.回购协议的证券品种有（）

A、政府债券

B、企业债券

C、金融债券

D、商业票据

10.瑞士和美国两个月连续复利率分别为2%和7%，瑞士法郎的现货汇率为0.6500美元，2个月期的瑞士法郎期货价格为0.6600美元，请问有无套利机会？

11.某股票市价为70元，年波动率为32%，无风险利率为10%，该股票预计3个月和6个月后将分别支付1元股息，现考虑该股票的美式看涨期权，其协议价格为65元，有效期8个月。请证明在上述两个除息日提前执行该期权都不是最优的，并请计算该期权价格。

12.某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息，该股票目前市价等于30，所有期限的无风险连续复利年利率均为6%，某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头，请问：3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期价格和该合约空头价值等于多少？

13.假设A公司股票目前的市价为每股20元。你用15000元自有资金加上从经纪人借入的5000元保证金贷款买了1000股A股票。贷款年利率为6%。如果维持保证金比率为25%，A股票价格可以跌到多少你才会收到追缴保证金通知？

14.债券投资的风险有（）

A、违约风险

B、利率风险

C、通胀风险

D、流动性风险

15.按照发行主体不同，债券分为（）

A、政府债券

B、金融债券

C、企业债券

D、财政债券

16.企业发行债券的一般目的是（）。

A、扩大公司影响力

B、筹集资金

C、灵活运用资金，维持企业的控制权

D、调节负债规模，实现最佳的资本结构

17.开办沪深300指数期货交易的是（）

A、中国金融期货交易所

B、上海期货交易所

C、大连商品交易所

D、郑州商品交易所

18.王先生是A公司的总裁，A公司是一家美国公司，它的销售全部都在国内，该公司的股票在纽约证券交易所上市。下面是有关它的状况的其他资料。

王先生是一位58岁的独身者，他没有直系亲属，没有债务，也没有自有住宅。王先生身体健康状况良好，并且有A公司持续支付他的在65岁退休后可获得的健康保险。

他每年的薪水为500000美元（考虑通货膨胀因素），足够维持现有的生活水平，但没有剩余可以储蓄。

他早年有2000000美元的短期存款。

A公司通过“慷慨股票奖金”计划来激励其重要的员工，但不提供养老金计划和股利。王先生参与这项激励计划使得他持有的IR公司股票的价值元（现值）。因为股票是免税的，但在出售时要支付的税率为35%（对全部收入），所以王先生的股票预计会持有到他退休为止。

他的当前支出水平和4%通货膨胀率到他退休后预计仍保持不变。

王先生的薪水、投资收入和实现的资本利得所面临的税率为35%。

假设他的复合税率永远都会维持在这一水平。

王先生的特性是对任何事情都耐心、细致与谨慎。他认为用自己的储蓄进行有价证券的投资在任何2个月内的名义跌幅都不会超过10%，每年