非银行业市场前景及投资研究报告：洞察财富蓝海，女性财富管理机遇，金融机构指南.pdf

证券研究报告

证券Ⅱ

2025年04月03日

洞察她财富蓝海：女性财富管理机遇与金融机构行动指南—

———非银行业专题报告

核心提要

u核心要点：我国女性财富管理发展空间广阔，女性自身对财富管理也有充分的需求，金融机构可以采用多种方式发展女性财

富管理。

u我国女性财富管理有着广阔的发展空间：国内女性相比国外话事权更高，且我国中产以上的女性人数众多，我们预计我国女

性管理的财富在2025年有望超过12万亿美元，这让女性财富管理业务的发展有了广阔的空间。

u女性自身对财富管理也有充分的需求：女性自身也对财富管理有着很强的需求，女性相对缺乏自信，更加需要投顾。除此之

外，女性也在自己退休养老，财富传承，财富改善生活等方面有需求。同时在理财方面，女性相比男性也有许多不同，比如

女性风险意识更强，投资收益相对较高，更着重于长期目标，投资时也希望达成ESG目标。

u海外金融机构在女性财富管理市场做出了不错的成绩：海外的一些金融机构已经认识到了女性财富管理的潜力，已经开始发

展这个赛道，比如Ellevest，瑞银，贝莱德，Women’sWealth等。

u金融机构可以采用多种方式做好女性财富管理市场：我们认为金融机构可以采用多种方式做好女性财富管理，包括针对女性

客户的不同需求对症下药，提高投顾的综合素质，进一步提升科技在这个市场上的应用等等。

u风险提示：若市场环境或政策因素发生不利变化将可能造成行业发展表现不及预期；中国与国际市场并不具有完全可比性，

报告中相关数据仅供参考；报告采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场的风险；数据处理统计方式可能存在误

差；过往数据不代表未来发展趋势。

2

目录

u1，女性财富管理的发展空间较大

u2，当下女性财富管理需求和特点

u3，海外女性财富管理的实践

u4，如何做好女性财富管理

u5，风险提示

3

1，女性财富管理的发展空间较大

u国内女性在财务话事权上高。

u根据2020年瑞银发布的《瑞银投资者观察》，在全球受访女性中，平均58%的女性会将财务决策的主动权交予配偶，而在中

国内地只有14%。

u同时49%受访中国内地女性在财务上承担主要角色，37%和配偶一起做出财务决策，远高于全球23%和19%的平均水平。

u同时在中国内地，女性财务话事权提升呈现年轻化的趋势，仅仅只有25%的年轻女性（20岁-34岁）表示财务决策权由配偶决

定，也是全球的较低水平。

图：20-34岁女性让配偶主导财务决策的比例（2020）

80%

70%

60%

50%

40%

30%