电子行业定期报告：SEMICON亮点纷呈，国产半导体迎黄金发展周期.docx

正文目录

本周市场表现 4

电子板块本周表现 4

SW电子个股本周表现 4

电子板块估值分析 5

行业动态跟踪 7

半导体板块 7

消费电子 9

汽车电子板块 11

公司动态跟踪 12

风险提示 14

图表目录

图表1：SW各行业板块本周市场表现 4

图表2：电子板块成交额及日涨跌幅 4

图表3：电子细分领域本周涨跌幅（%） 4

图表4：SW电子本周涨幅前十个股（） 5

图表5：SW电子本周跌幅前十个股（） 5

图表6：SW电子本周换手率前二十个股（%） 5

图表7：SW电子行业指数PE走势（TTM） 6

图表8：SW电子细分行业指数PE走势（TTM） 6

图表9：过去一周股东增减持更新 12

图表10：过去一周股权激励一览 13

本周市场表现

电子板块本周表现

大盘表现上，本周（0324-0328）创业板指数下跌1.12%，沪深300指数上涨0.01%。本周电子行业指数下跌2.07%。行业表现上，电子行业涨跌幅位列全行业的第24位，本周医药生物、农林牧渔、食品饮料涨跌幅位居前列。

图表1：SW各行业板块本周市场表现 图表2：电子板块成交额及日涨跌幅

来源：，研究所 来源：，研究所

从电子细分行业指数看，本周电子细分板块分化，具体来看，电子化学品板块涨幅最大，周涨跌幅为2.43%；其他板块有所下跌，其他电子跌幅居前，周涨跌幅为-4.46%。

图表3：电子细分领域本周涨跌幅（%）

来源：，研究所

SW电子个股本周表现

从个股维度来看，SW电子板块中，至纯科技（23.92%）、冠石科技（20.99%）等位列涨幅前列；海洋王（-25.00%）、GQY视讯（-16.01%）等位列跌幅前列。

来源：， 研究所 来源：， 研究所

从换手率来看，本周电子行业个股换手率最高的是共达电声，换手率为120.61%。其余换手率较高的还有瀛通通讯（120.59%）、蓝黛科技（89.15%）、海洋王（75.01%）。

图表6：SW电子本周换手率前二十个股（%）

来源：， 研究所

图表

图表5：SW电子本周跌幅前十个股（）

电子板块估值分析

从本周PE走势来看，本周整体电子行业估值高于近一年、三年、五年平均值水平。本周PE（TTM）为56.4倍，较上周有所回调。

图表7：SW电子行业指数PE走势（TTM）

来源：

来源：Wind，

研究所

细分领域上，本周消费电子、电子化学品、元件、其他电子、光学光电子和半导体板块PE分别为31.15、58.2、40.35、58.27、55.06和91.77。本周除电子化学品有所上涨外，其他电子细分板块估值均回调。

华福证券图表8：SW电子细分行业指数PE走势（TTM）

华福证券

来源：， 研究所

行业动态跟踪

半导体板块

SEMI：2025年全球晶圆厂设备投资将增至1100亿美元中国支出380亿美元

SEMI（国际半导体产业协会）在其最新的季度全球晶圆厂预测报告中宣布，预计2025年全球晶圆厂前端设施设备支出将同比增长2%至1100亿美元，这是自2020年以来连续第六年增长。

2SEMI预计，晶圆厂设备支出2026年将增长18%，达到1300亿美元。SEMI指出，投资增长不仅受到高性能计算（HPC）和内存领域支持数据中心扩展的需求推动，还受到人工智能（AI）日益融合的推动，这推动了边缘设备所需的硅含量增加。

资料来源：SEMI总裁兼首席执行官AjitManocha表示：“全球半导体行业对晶圆厂设备的投资已连续六年呈上升趋势，随着生产规模扩大以满足蓬勃发展的AI相关芯片需求，2026年的支出有望强劲增长18%。这一预测的资本支出增长表明，迫切需要在2025年和2026年加强劳动力发展计划，以提供两年内预计将投产的约50家新晶圆厂所需的熟练工人。”（集微网）

资料来源：

SEMI中国区总裁居龙：2030年前半导体市场规模将突破万亿美元

月26日-28日，SEMICONChina2025在上海新国际博览中心举办。在展会上，SEMI全球副总裁、中国区总裁居龙（LungChu）发表了致辞。

居龙表示，半导体黄金时代已经来临，2023年我们半导体产业下行，市场规模下滑约11%，2024年市场迎来复苏，增长近20%至6280亿美元。展望未来，半导体市场规模在2030年前将达到万亿美元。

居龙指出，半导体产业将会迈向万亿美元，但与此同时，我们也看到一些外部的形势，有三大明显趋势