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海上风电行业深度发展现状、出海展望、未来趋势、产业链及相关公司深度梳理

海上风电行业是指在海洋环境中利用风力发电的行业。海上风电发展起步于欧洲，壮大于中国，中国已经成为全球最大的海上风电市场。经过多年发展，国内海上风电市场在逐步扩大，成为驱动全球海上风电新增装机的重要力量。目前，我国海上风电正在进入全面平价上网的过渡期，中短期仍存在不确定性，远期发展前景广阔。

围绕海风行业，下面我们从欧洲及我国海风发展现状、海风当前及未来发展趋势等方面入手，借鉴欧洲国家海风发展领先的优势经验，探讨国内海风行业在发展中应注意的问题，并对深海海风、漂浮式海风等大趋势下产业链变化、相关公司进行分析，对出海情况进行展望，希望对大家了解海风行业有所帮助。

一、我国海风发展现状

1.我国已成为全球最大的海上风电市场

全球海上风电发展起步于欧洲，壮大于中国，中国已经成为全球最大的海上风电市场。全球海上风电发展和陆风类似都起步于欧洲，欧洲当地拥有着全球最为优渥的海上风电资源，同时全球海上风电主机厂龙头维斯塔斯、西门子歌美飒等也都分布于此，欧洲坐拥市场加技术的两大优势，在海上风电领域具备强大的先发优势。

相比之下，我国的海上风电起步相对较晚，2009年第一台样机才实现并网发电，2014年左右才正式推出标杆电价补贴推动海上风电规模化发展，我国海上风电经历了欧洲先进的技术引进消化吸收后，

与欧洲的差距正在逐步缩小。在掌握了海上风电发展技术后，国内的海上风电市场也在逐步扩大，成为了驱动全球海上风电新增装机的重要力量。根据全球风能理事会的数据，截至2023年全球海上风电实现新增并网装机容量10.85GW,其中中国新增装机占比58.36%;全球累计装机容量75.16GW,中国累计装机占比50.26%。

全球海上风电新增、累计装机及中国占比全球海上风电新增装机分区城市场情况

资料来源：GWEC、招商银行研究院资料来源：GWEC

资料来源：GWEC、招商银行研究院

中国东部沿海地区经济发达用电需求旺盛，天然适配海上风电的

发展。我国由于风光资源的配置和区域经济发展差异天然存在电力供应与需求在空间上的错配问题。我国风能和太阳能资源最为丰富的地区分别在三北和胡焕庸线以西的地区，大型清洁能源基地基本规划于此，但经济发展相对落后，本地的消纳空间相对有限。而我国东部沿海地区作为全国经济最为发达的地区，用电需求旺盛，是全国的用电负荷中心，在遇到极端高温天气和最高用电负荷不断创新高的情况下，容易出现电力供应的阶段性紧缺，因此需要一定充裕度的电力保障迎峰度夏和度冬时期的供应。目前国家已经形成了两种解决方案，一是利用特高压输电通道实现“西电东送”,二是利用东部沿海地区丰富的海上风能资源，在不占用土地资源前提下大力发展海上风电，实现就近供给消纳。综合比较二者的投资成本和社会经济效益，发展东部

沿海地区的海上风电成为既具备经济性又可保障东部负荷中心电力稳定供应的有效方案，还可在一定程度上缓解“西电东送”通道建设压力。

2023年我国东部沿海城市电力缺口情况

2023年我国东部沿海城市电力缺口情况

用电量(亿千瓦时)

9.000

8,0007.000

6,000

5,000

4.000

3,000

2,000

1.000

0

福建天津辽宁

发电量(亿千瓦时)—电力缺口(亿千瓦时)

2,500

上海河北江苏广东浙江山东

2,000

1,500

1,000

500

0

资料来源：中电联、招商银行研究院

我国沿海各省海上风资源情况

省份

风速

(m/s)

水深(m)

离岸距离

(km)

类别(极限风速)

台风影响

辽宁

6.8-8

15-30

30

ⅢI

三类台风区

山东

7.0-7.5

20-30

30

ⅢI

无

江苏

7.5-8

20-40

60

ⅢI

无

浙江

8.0-8.4

20-50

35

1~II

有

福建

9-10

30-60

60

1~l+

有

广东

8-9.5

20-60

40

1~l+

有

海南

6.4-8.3

30-50

20~60

1~l+

有

广西

7.2-7.8

20-40

20

lI

二类台风区

资料来源：明阳智能、招商银行研究院

我国海上风电在经历国补退出后的两年低迷期后，有望步入两年

的高景气区间。通过对国内海上风电新增装机规模的历史复盘，可以发现，海风的新增装机需求长期看政府规划，中期看投资经济性，短期看海风资源解禁、项目招标和开工进度等情况。“十三五”期间我国海上风电迎来了高速发展，地方政府的积极规划，叠加高额的标杆电价补贴和较高的发电利用小时数，使得海上风电项目初步具备了一定的经济