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（企业融资）中小企业融资

现状问题及对策

中小企业融资现状问题及对策

关键词：中小企业融资现状问题对策

改革开放以来，我国的中小企业发展很快，于整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为

我国的经济增长做出了极大的贡献。当下，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值

和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会。但近些年来由

于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进壹步发展的因素很

多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创

造条件，促使它们于未来发挥更重要的作用。

于世界壹些发达国家和地区，中小企业于其国民经济中的比重均相当高，如美国、英国、日

本的国民经济中中小企业的比重均超过90%.它们于发展中均或多或少的也遇到了融资方面

的困难。可是，其政府为其提供了各种各样的支持，帮助其消除这些障碍，使中小企业融资

问题得到解决。我们也完全有理由相信，通过具体的研究、分析，于政策上进行调整和中小

企业自身的完善，同样会使中小企业的融资问题得到很好解决的，从而推动国民经济的快速、

稳定的发展。

壹、中小企业融资现状和问题

1.中小企业直接融资情况。目前，中小企业直接融资的情况且不十分理想。我国于主板市场

上市的企业有1000多家，而且大均是国有企业，仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广

阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业能够争取到直接上市筹资、或者通过资产置换

借“壳”买“壳”上市的机会。尽管我国有关部门即将出台企业债券管理新条例，企业债券

的发行主体将有所放宽，原先对项目的限制将有所松动，但对中小企业来说，于壹定时期内

仍将不于众券商备选企业之列。职工集资是中小企业的主要融资手段。由于企业于开办初期

很难得到金融机构的支持，所以大多数中小企业采用职工集资的方式筹集资金。入股是改制

企业和股份制企业的重要融资方式，大多数已经占总资产的10%.

2.信用歧视。中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支

持大企业，确保大企业的信贷，对中小企业就不重视，于确保大企业的基础上才予以考虑，

造成了对中小企业的信用歧视，导致银行于对大企业和中小企业融资问题上的不平等。缺乏

对中小企业信贷需求的重视。据统计，1998年工、农、中、建四家银行新增贷款20.85亿元，

其中非国有经济贷款仅新增1亿多元，中长期贷款几乎为零。随着各国有商业银行提出业务

向中心城市发展战略的实施，部分机构存于“重大轻小”的倾向，个别银行有诸如壹定数额

以下或注册资本金100万以下企业不贷的规定，恰恰断掉了贷款需求以“急、频、少、繁”

为主要特点的中小企业融资主渠道。

3.缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。就中小企业自身来讲，壹方面，固定资产较少，

不足以抵押，贷款受到限制；另壹方面，壹些中小企业于改制过程中屡有逃费、悬空银行债

务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如于土地

房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调

查、地籍测绘、土地他向权利登记等，极为繁琐。

4.对非国有企业融资的歧视。长期以来，于政府和银行方面，均存于这样的观念，认为大型

企业均是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业

大多数是非国有的企业，效益不稳定，贷款回收不好，信誉差，容易导致国有资产流失，所

以银行壹般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻。尽管当下比以前有所改善，但仍然存

于这种现象。

5.壹些区域性的中小金融机构发展不规范，对中小企业的支持力度不够。我国经济中涌现出

壹批区域性的中小金融机构，本来应以支持中小企业的发展为己任。但于实际中，这些金融

机构于业务发展上和国有金融机构有趋同的趋势，不能真正面向中小企业，存于壹定的信贷

歧视现象。很多中小金融机构将大量资金上存或购买国债，对急需贷款的中小企业却不予支

持。

6.缺少为中小企业发展服务的金融机构。当下我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机

构，民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，可是当下它已经和其他股份制商

业银行没有什么区别了，其他新组建的城市商业银行原来也是面向中小企业的，可由于资金、

服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。

7.中小企业贷款困难，银行也感到放款难。对于中小企业来说，取得银行贷款难。主要表现

是：壹是抵押难。中小企业可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，且且手续繁琐，收费昂

贵，中