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科创板发行上市审核动态，2021年第7期（总第7期）2021.8.31

审核概况

一、本月审核概况

（一）IPO审核概况2021年7月，科创板共受理1家企业的发行上市申请，召开中心审核会议13次；召开上市委会议8次，审议通过8家，暂缓审议3家，否决1家；报会注册15家，注册生效13家；终止审核5家。2021年7月发出审核问询函119份。

（二）发行承销概况

2021年7月，科创板共首发上市18家，总募资135亿元，发行市盈率中位数为24倍，平均数为25倍。

（三）再融资审核概况2021年7月，科创板共受理4家企业的再融资申请，1家为非公开发行股票，3家为公开发行可转债，拟融资额共32.61亿元。召开中心审核会议1次；召开上市委会议1次，暂缓审议1家；报会注册2家，注册生效2家。

二、2021年审核情况

2021年科创板累计受理115家企业的发行上市申请，上市委审议通过74家，报会注册131家，注册生效115家，上市104家，终止审核56家。累计受理13家企业的再融资申请，审议通过12家，报会注册10家，注册生效10家。

三、累计审核情况

截至7月底，科创板累计受理647家企业的发行上市申请，上市委审议通过399家，报会注册378家，注册生效328家，上市301家，终止审核115家。累计受理20家企业的再融资申请，审议通过12家，报会注册12家，注册生效10家。

最近一年IPO受理企业趋势图

政策快讯

一、上交所发布科创板审核业务咨询沟通指南

2021年7月16日，上交所发布实施《上海证券交易所科创板发行上市审核业务指南第3号——业务咨询沟通》。指南旨在进一步健全咨询沟通机制，提高审核公开透明度，服务市场主体需求，是上交所为市场主体办实事，推进开门办审核的重要举措。

主要包括以下四方面内容：

一是明确咨询沟通的适用范围。咨询沟通包括申报前的咨询沟通、首轮问询函发出后的咨询沟通和上市委审议会议后的咨询沟通三个环节。申报前的现场咨询主要针对重大疑难、无先例事项等涉及本所业务规则理解与适用的问题，请保荐机构与发行人签订辅导协议并完成尽职调查。礼节性拜访和应属于保荐机构自行核查把关的事项等不属于申报前咨询沟通范围。

二是明确咨询沟通方式和保荐把关要求。咨询沟通一般应选择书面咨询方式，问题复杂确需当面沟通的，可预约现场咨询。请保荐机构对咨询沟通问题进行深入核查分析，对咨询沟通材料质量予以把关，履行内部质控程序后，一次性提出需要咨询沟通的全部问题。

三是明确沟通咨询的回复要求。科创板审核机构收到咨询沟通材料后，将在规定的时限内回复，确需当面咨询的，将及时与发行人、保荐机构商定现场咨询沟通的时间。

四是明确纪律和监督要求。业务咨询沟通全程接受纪检监督，参与业务咨询沟通的人员严格遵守廉政纪律、工作纪律和保密纪律。

二、上交所发布转板上市审核规则相关指引

2021年7月23日，上交所发布了转板上市审核规则相关指引共3项。其中，《指引3号》主要针对申请文件编制、报送，《指引4号》主要针对转板上市报告书作出要求，《指引5号》主要对保荐机构出具转板上市保荐书的行为予以规范。3?项指引的制定主要体现了以下原则：

一是以科创板招股说明书为基础，并体现转板上市特征。从投资者需求和科创板上市信息披露要求出发，转板上市报告书等相关信息披露和规范运行要求主要参照科创板首发上市的有关规定。同时，结合转板上市特征，转板上市报告书在科创板招股说明书的基础上进行了适应性调整，包括明确转板上市条件和转板公司挂牌期间规范运作情况披露要求，简化股东变化信息披露要求，调整预计市值等转板上市不适用事项等。

二是坚持以投资者需求为导向，突出信息披露的重大性与针对性。结合科创板发行上市审核实践，《指引4号》对科创板招股说明书的部分信息披露要求进行了相应的精简、合并、引征，进一步突出信息披露的重大性和针对性，更方便投资者查阅。如，扩大重大性原则的适用范围，合并“概览”与“本次转板上市概况”章节，优化独立性、会计政策与会计估计相关信息披露要求等。

三是充分利用新三板审核和持续监管成果，作出差异化安排。考虑到转板公司已在新三板精选层挂牌超过一年，具有一定的规范运作和信息披露基础，《指引4号》对在新三板市场已公开披露或审核的内容进行了简化，降低拟转板企业的披露成本。在申报文件方面，不再要求转板公司提交除公司章程外的其他设立文件，转板上市报告书亦结合转板公司的特点，作出差异化的信息披露要求。

监管扫描

一、自律监管实施概况

2021年7月，