科创板发行上市审核动态（2022年第1期 总第10期）2022.2.28.docxVIP

科创板发行上市审核动态（2022年第1期总第10期）2022.2.28

审核概况

一、本月审核概况

（一）IPO审核概况

2022年1月，科创板共受理4家企业的发行上市申请，召开中心审核会议13次；召开上市委会议7次，审议通过8家；报会注册11家，注册生效12家；终止审核4家。2022年1月发出审核问询函65份。

（二）发行承销概况

2022年1月，科创板共首发上市10家，总募资339亿元，发行市盈率中位数为84倍，平均数为139倍。

（三）再融资审核概况

2022年1月，科创板共受理1家企业的再融资申请，均为非公开发行股票，拟融资额共50.94亿元。报会注册4家，注册生效1家。

二、累计审核情况

截至1月底，科创板累计受理713家企业的发行上市申请，上市委审议通过472家，报会注册465家，注册生效402家，上市387家，终止审核149家。累计受理45家企业的再融资申请，审议通过28家，报会注册25家，注册生效19家。累计受理4家企业的并购重组申请，注册生效1家，终止1家。累计受理1家企业的转板上市申请，上市委审议通过1家。

政策快讯

一、证监会发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》

2022年1月28日，为进一步推动提高招股说明书信息披露质量，证监会发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》(以下简称《指导意见》)，自公布之日起施行。《指导意见》主要包含以下内容：

一是基本原则。坚持以投资者需求为导向，满足不同类型投资者多元化需求。坚持问题导向，聚焦突出问题，采取务实可行措施。坚持归位尽责，厘清职责边界，完善合理信赖制度。坚持综合施策，多措并举推动提高招股说明书信息披露质量。

二是督促发行人及中介机构归位尽责，撰写与编制高质量的招股说明书。发行人及中介机构应当加强协作配合，认真开展招股说明书撰写工作。在撰写招股说明书时，应当减少合规性信息和冗余信息，紧密结合发行人自身特点进行披露，并注重优化招股说明书语言表述和版式设计。同时，细化保荐人和证券服务机构合理信赖其他中介机构专业意见或者基础工作的标准、程序；明确符合合理信赖条件的，可以依法免除行政法律责任。

三是充分发挥行政监管、自律监管和市场约束机制作用，引导提高招股说明书信息披露质量。证监会相关部门和证券交易所应当通过加强审核引导、完善制度规则等方式，形成工作合力，引导发行人及中介机构提高招股说明书信息披露质量。

四是强化责任追究。依法从严打击信息披露造假行为，牢牢守住信息披露真实、准确、完整的底线。对于虽不构成信息披露造假，但招股说明书存在内容表述不清、逻辑混乱、相互矛盾、同一事实表述不一致且有实质性差异、严重影响投资者理解等情形的，依法采取监管措施或者纪律处分，确保提高招股说明书信息披露质量各项措施落地落实。

二、证监会、司法部、中华全国律师协会联合发布《律师事务所从事首次公开发行股票并上市法律业务执业细则》

2022年1月28日，证监会会同司法部、中华全国律师协会研究制定《监管规则适用指引—法律类第2号：律师事务所从事首次公开发行股票并上市法律业务执业细则》（以下简称《执业细则》）。

《执业细则》共11章68条，内容覆盖律师事务所出具法律意见书的主要事项。

一是总则。明确了首发法律业务的定义，明确《执业细则》是对律师从事首发法律业务的最低要求。对于《执业细则》没有规定，但中国证监会、证券交易所审核问询涉及的法律问题或者对发行人首发、投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的其他法律事项，律师应当审慎履行查验义务，并在法律意见书中说明。同时，《执业细则》明确基于专业分工，律师应当对境内法律事项履行证券法律专业人士的特别注意义务，对财务、会计、评估等非法律事项负有普通人一般的注意义务。

二是关于发行人的主体资格。第二章要求律师通过查验发行人的设立、持续经营、股权变动、发起人与股东等情况，确认是否符合法律法规要求，判断发行人是否为依法设立并合法存续的股份有限公司，是否具备发行上市的主体资格。

三是关于发行人的独立性。第三章要求律师查验发行人资产的完整性、人员的独立性、财务的独立性、机构的独立性和业务的独立性。

四是关于发行人的业务。第四章要求律师通过查验发行人的生产经营情况、主营业务、重大合同情况等，确认发行人的经营范围和经营方式是否合法合规、主营业务是否稳定。

五是关于发行人的关联交易和同业竞争。第五章要求律师在查验发行人关联方的基础上，判断是否存在关联交易和同业竞争，列举了律师查验关联交易和同业竞争的注意事项。

六是关于发行人的主要财产。第六章要求律师通过查验