项目五物流企业财务管理任务一物流企业筹资管理课件.pptx

任务一物流企业筹资管理项目五物流企业财务管理

目录3物流企业筹资渠道与方式2物流企业筹资管理的基本概念1物流企业筹资管理认知4筹资决策分析

物流企业财务管理是对物流企业资金运动全过程进行计划、决策和控制的管理活动。具体来说，财务管理活动贯穿于物流企业资金流入与流出过程，包括资金的筹集、投资、使用和分配，以及由此产生的财务关系。因此，选择合理的渠道和方式筹集资金，合理地使用资金，对资金使用效果科学分析，能够提高物流企业的经营水平，实现资本增值，达到经营目标。

1物流企业筹资管理认知

对于物流企业而言，充足的资金是企业运行的重要保障。物流企业筹资是指为了满足自身经营需要，物流企业通过内部，以及从外部组织或个人筹集所需资金的财务活动。一、物流企业筹资管理的内涵

物流企业筹资管理是指在筹集资金活动中，财务管理人员按照相关政策、法律和法规，采用科学的方法，对物流企业的筹资活动进行计划、组织、协调和控制的管理过程，以实现最小成本获得所需资金的目标，实现物流企业价值最大化的财务要求。一、物流企业筹资管理的内涵

二、物流企业筹资管理的目标由于物流企业所处生命周期阶段不同，战略差异以及业务要求不同，需要一定的资金用于运营。企业筹集资金的渠道、方式、来源，以及资金可供使用的时间长短，附加条款的限制，都会受到企业规模、信用评级等条件的限制，进而影响资金使用成本的大小都不相同。因此，物流企业筹资管理既要实现资金在数量上满足企业自身经营所需，还要结合不同筹资方式带来的资金成本高低、财务风险大小，来选择最优的筹资方式或者筹资方式的组合，以此达到财务管理的整体目标。物流企业筹资的根本目的：为了企业正常运行和发展。筹资管理的目标：满足企业运行需要，不断降低筹资成本和财务风险。

三、物流企业筹资管理的原则科学预测资金需求，及时供应资金选择合理筹资方式，降低资金成本测算投资效益，明确投资方向合理利用负债经营，正确处理筹资风险准确预测所需资金数量是物流企业筹资活动的开端。财务管理部门既要做到及时、足额为物流企业供应所需资金，又要做到防止资金过多形成浪费。筹资方式不同，其成本也不同。因此，资金使用成本是物流企业筹资时考虑的重要因素。同时，不同筹资方式的约束条件、风险程度也不同，物流企业需要根据资金的用途、使用周期等因素，选择最佳的筹资方式，实现资金使用成本最小。物流企业筹资的目的大多是为了扩大再生产，或者资金周转等。如果投资的新项目、新设备收益极低，即使筹资成本很低，难以取得满意的资金收益，则证明资金投向不合理，所以物流企业筹资时一定要明确资金投资方向，用科学的方法测算预期投资收益。负债经营指物流企业通过合理地发行债券、金融机构借款等举债方式发展经营企业。通过科学的方法，有效的管理措施，把握正确的资本结构，避免一定的财务风险，既有利于实现筹资目标，又能提高资金的使用效率。

2物流企业筹资管理的基本概念

一、权益资本与负债资本01权益资本是指企业依法拥有、自主调配使用的资金，包括资本公积金、盈余公积金、实收资本和未分配利润等。权益资本主要通过吸取直接投资和发行股票等方式筹集，其所有权归投资者。02负债资本是指权益人依法筹集、按期偿还的资金，反映权益人与债权人之间的债权债务关系。包括银行及其他金融机构的各种借款、应付债券、应付票据等。负债资本主要通过银行贷款、发行债券、商业信用、融资合作等方式筹集。

二、货币时间价值1.货币时间价值货币时间价值是指货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间的长短所获得的报酬，其本质是资金周转使用后的增值额。因此，货币的时间价值可以用绝对数来表示，也可以用相对数来表示，即以利息额和利息率来表示。

二、货币时间价值2.货币时间价值的计算在财务决策分析中，要应用货币时间价值，就必须首先弄清楚“终值”和“现值”两个特定概念。在银行存款中，前者叫“本利和”，后者叫“本金”。两者之间的差额，就是货币的时间价值。复利是计算利息的一种方法，即经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。货币时间价值一般按照复利方式进行计算。

二、货币时间价值2.货币时间价值的计算——复利现值的计算复利现值是指以后年份收到或指出资金的现在的价值，即将来某个时点上的一笔资金按一定利率折合为现在（时点0）的资金价值。由终值求现值，成为贴现，在贴现时使用的利息率叫贴现率。其计算公式为P=F·（1+i）-n式中：（1+i）-n是把终值折算成现值的系数，称为复利现值系数,也可用符号（P/F，i，n）表示，可以通过查复利现值系数表来获得。

二、货币时间价值2.货币时间价值的计算——复利终值的计算复利终值是指若干期后包括本金和利息在内的未来价值，即本利和。也