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自我评估提高特许金融分析师考试能力的方法试题及答案

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一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于CFA协会的道德准则？

A.客户利益优先

B.尊重客户隐私

C.保守商业秘密

D.从事非法交易

2.在CFA考试中，哪一科目是必考科目？

A.投资组合管理

B.风险管理

C.伦理与职业道德

D.以上都是

3.以下哪种投资策略属于被动投资？

A.加权平均成本法

B.加码策略

C.索普策略

D.等权重策略

4.以下哪项不是影响债券价格的因素？

A.债券到期时间

B.债券信用评级

C.市场利率

D.投资者心理预期

5.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪个公式是正确的？

A.E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)

B.E(Ri)=Rf+βi*(Rm-Rf)

C.E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)+Rf)

D.E(Ri)=Rf+βi*(Rm+Rf)

6.以下哪种金融工具属于衍生品？

A.股票

B.债券

C.期权

D.基金

7.在计算投资组合的夏普比率时，以下哪个公式是正确的？

A.SharpeRatio=(E(Rp)-Rf)/σp

B.SharpeRatio=(E(Rp)-Rf)/σm

C.SharpeRatio=(E(Rm)-Rf)/σp

D.SharpeRatio=(E(Rm)-Rf)/σm

8.以下哪种投资策略属于主动投资？

A.加码策略

B.索普策略

C.股票投资策略

D.等权重策略

9.在债券投资中，以下哪种债券风险最小？

A.国债

B.企业债

C.金融债

D.可转换债

10.在CFA考试中，以下哪个科目是难度较高的科目？

A.投资组合管理

B.风险管理

C.伦理与职业道德

D.财务报表分析

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA协会要求会员在职业活动中必须遵守严格的道德准则。（）

2.投资组合的β值越高，说明该投资组合的波动性越大。（）

3.主动投资策略的目标是通过市场择时和证券选择来超越市场平均回报。（）

4.在固定收益投资中，信用风险是指债券发行人无法按时支付利息或本金的风险。（）

5.有效市场假说认为，股票价格总是反映了所有可用信息。（）

6.投资者的投资决策应基于个人的风险承受能力和投资目标。（）

7.CFA考试中的“伦理与职业道德”科目主要考察考生对职业道德的理解和运用。（）

8.在资本资产定价模型（CAPM）中，市场风险溢价（E(Rm)-Rf）是一个常数。（）

9.期权的时间价值随着到期日的临近而增加。（）

10.风险调整后收益（RAROC）是衡量投资组合风险与收益关系的重要指标。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA协会道德准则的主要内容。

2.解释资本资产定价模型（CAPM）的基本原理及其在投资中的应用。

3.讨论投资组合分散化的重要性，并说明如何通过分散化来降低风险。

4.描述如何评估和管理投资组合中的信用风险。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在当前全球经济环境下，如何运用资产配置策略来管理投资组合风险和收益。

2.分析金融危机对金融分析师职业道德提出的新挑战，并提出相应的应对策略。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪个指数通常被认为是衡量整个股票市场表现的基准？

A.标普500指数

B.纳斯达克指数

C.道琼斯工业平均指数

D.以上都是

2.以下哪个术语指的是投资者购买股票后立即出售，以期从短期内价格波动中获利？

A.投机

B.长期投资

C.收益投资

D.长期持有

3.在计算债券的到期收益率时，不考虑以下哪个因素？

A.债券的面值

B.债券的购买价格

C.债券的到期时间

D.债券的发行日期

4.以下哪个比率用于衡量公司的财务杠杆？

A.流动比率

B.负债比率

C.资产回报率

D.息税前利润率

5.以下哪个策略旨在通过购买被市场低估的股票来获得收益？

A.股票分割

B.股票回购

C.价值投资

D.成长投资

6.以下哪个金融工具允许投资者以固定价格购买或出售某种资产？

A.期货合约

B.期权合约

C.远期合约

D.以上都是

7.在CFA考试中，以下哪个科目通常被认为是最具挑战性的？

A.投资组合管理

B.风险管理

C.伦理与职业道德

D.财务报表分析

8.以下哪个指标用于衡量股票的波动性？

A.价格-收益比率

B.市盈率

C.β值

D.以上都是

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