2025年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》临考冲刺卷.docxVIP

2025年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》临考冲刺卷

1.【单选题】关于债券的说法，下列说法正确的是（??）。

Ⅰ债券投资人负责债券的发行与承销

Ⅱ债券市场是债券发行和买卖交易的场所

Ⅲ债券的发（江南博哥）行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业

Ⅳ债券市场在筹资功能的基础上为各种资产的定价提供基本的参照

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：D

答案解析

参考解析：Ⅰ项，债券承销商负责债券的发行与承销，他们在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用。??

2.【单选题】债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期是指（??）。

A.交易流通起始日

B.交易流通终止日

C.结算日

D.截止过户日

正确答案：C

答案解析

参考解析：交易流通起始日是指某只债券在银行间债券市场开始交易流通的日期；交易流通终止日是指某只债券在银行间债券市场交易流通终止的日期；结算日，也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期；截止过户日是指债券登记托管结算机构为某只债券在银行间债券市场的交易结算办理相应债券过户的最后日期。

3.【单选题】如果投资者持有某上市公司的股票，目前的股票价格偏低，那么可以给经纪人发出（??），这样当该公司的股票价格上涨达到或者高于目标价格时，执行该指令。

A.限价卖出指令

B.市价指令

C.止损指令

D.限价买入指令

正确答案：A

答案解析

参考解析：限价指令分为限价买入指令和限价卖出指令。如果投资者认为目前目标公司的股票价格偏高，还不适合买入建仓，那么可以给经纪人发出限价买入指令，即设定一个目标价格，当股票价格达到或者低于该目标价格时，执行买入指令；相反，如果投资者持有某上市公司的股票，目前的股票价格偏低，那么可以给经纪人发出限价卖出指令，这样当该公司的股票价格上涨达到或者高于目标价格时，执行卖出指令。

4.【单选题】下列属于互换合约的是（）。

Ⅰ利率互换

Ⅱ货币互换

Ⅲ股票收益互换

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ

D.Ⅱ

正确答案：A

答案解析

参考解析：互换合约的类型：（1）利率互换（2）货币互换（3）股票收益互换。

5.【单选题】关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中正确的是（）。

A.计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权计算

B.按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益

C.假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，可以使用估计的买卖开支

D.必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率

正确答案：A

答案解析

参考解析：全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款如下：

（1）必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

（2）必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。（选项D表述错误）

（3）投资组合的收益必须以期初资产值加权计算（选项A表述正确），或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。

（4）在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。

（5）所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支。

（6）自2006年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算（选项B表述错误）。

（7）假如实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支（选项C表述错误）。

6.【单选题】（）交收是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收

A.实时处理

B.批量处理

C.账务处理

D.信息处理

正确答案：A

答案解析

参考解析：实时处理交收是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。

7.【单选题】某基金五年收益分别是1%，5%，－5%，2%，3%，市场无风险收益率3%，该基金的下行风险是（）。

A.6.42%

B.4.80%

C.5.53%

D.7.53%

正确答案：B

答案解析

参考解析：下行风险标准差的计算公式：，式中：表示基金收益率；表示市场无风险收益率；T表示收益率小于无风险利率的期数。则：=4.80%。

8.【单选题】以下关于认股权证和备兑权证区别的说法正确的是（）

Ⅰ认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司增发新股售予认股权