IDC行业报告：IDC向AIDC升级，展望供需演变.pdf

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行业深度研究|通信2025年05月07日

索引

内容目录

一、IDC是一门什么样的生意？5

1.1IDC：为互联网服务提供服务器托管、网络接入等基础设施支持的场所5

1.2IDC项目周期和盈利模式：以奥飞数据为例7

1.2.1IDC项目周期：启动至投产的完整周期约12个月，投资回报周期约6.7年7

1.2.2IDC盈利模式：IDC厂商的收入=上架率*机柜单价*机柜数量8

1.3IDC产业链：中游主要为电信运营商、第三方IDC服务商和云计算厂商9

二、AIDC与IDC的差异？10

2.1IDC发展历程：2020年步入算力中心阶段10

2.2从技术和业务层面看IDC和AIDC的差异11

2.2.1技术层面：AIDC以高密度AI服务器为主，液冷为主流11

2.2.2业务层面：AIDC在商业模式、核心用途、服务方式和投资回报上区别于IDC12

三、如何理解IDC需求？12

3.1需求总量：IDC建设继续扩大12

3.2需求驱动和需求结构：驱动由云计算转向AI，头部互联网仍是需求基本面14

3.3需求端景气度跟踪指标16

3.3.1运营商Capex及其算力规划16

3.3.2云厂商Capex及其算力规划16

3.3.3服务器出货量16

四、如何把握供给端发展演变？17

4.1供给总量及供给结构：2024在用机架数达880万，供给地域分布特征明显17

4.2供给端竞争要素分析18

4.2.1资源（土地、能评等）禀赋为核心竞争力18

4.2.2新业态冲击：算力租赁以“轻资产”属性兴起18

4.3供给端竞争格局：运营商主导，第三方IDC服务商份额有望提升19

4.4IDC租赁模式对比：零售型vs批发型20

五、IDC将何去何从？21