分析从金融向实体流动时流动性风险的微观传染机制及防范措施.docxVIP

分析从金融向实体流动时流动性风险的微观传染机制及防范措施

目录

内容简述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

1.2文献综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5

1.3研究方法与框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．9

1.4可能的创新点与不足．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

流动性风险及微观传染理论概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

2.1流动性风险的定义与特征．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

2.2金融向实体流动的机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

2.3微观传染的理论基础．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

金融向实体流动时流动性风险的微观传染机制．．．．．．．．．．．．．．．18

3.1金融机构间的关联性与传染路径．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19

3.1.1金融机构间的业务合作．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

3.1.2金融机构间的资金拆借．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

3.1.3金融机构间的信息传递．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24

3.2金融市场间的关联性与传染路径．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25

3.2.1金融市场间的价格联动．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

3.2.2金融市场间的交易网络．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．27

3.2.3金融市场间的投资者行为．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

3.3金融与实体间的关联性与传染路径．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．30

3.3.1信贷渠道．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32

3.3.2供应链渠道．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34

3.3.3投资渠道．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35

流动性风险微观传染的实证分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37

4.1数据来源与处理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．38

4.2实证模型构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．44

4.3实证结果与分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45

4.4稳健性检验．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46

防范流动性风险微观传染的措施．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

5.1宏观审慎监管政策．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．48

5.1.1资本充足率监管．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．50

5.1.2流动性覆盖率监管．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52

5.1.3逆周期调节机制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．53

5.2金融机构的风险管理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．54

5.2.1风险识别与评估．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．55

5.2.2风险控制与缓释．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．57

5.2.3应急预案制定．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．59

5.3市场机制完善．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．60

5.3.1金融市场基础设施建设．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．61

5.3.2