通信行业市场前景及投资研究报告：通信赋能机器人AI浪潮，产业链星辰大海.pdf

行业报告|行业专题研究

通信证券研究报告

2025年05月24日

投资评级

通信赋能机器人在AI浪潮下茁壮生长，产业链星辰大海行业评级强于大市(维持评级)

上次评级强于大市

机器人市场规模持续扩大，25年有望成为量产元年

随着人工智能和机器人技术的飞速进步，机器人产业正在迅速渗透多个领

域，市场空间稳步增长。根据国际机器人联合会（IFR）的数据，2024年全

球工业机器人市场预计将达到230亿美元；中国市场也持续增长，2024年

产量将突破55万台，同比增长29.53%。全球人形机器人市场预计从2023

年的21.6亿美元增至2029年的206亿美元，年复合增长率57%。

海内外多领域大厂入局，机器人或成为AI重要落地方向

FigureAI、优必选、宇树科技等初创企业不断迭代产品，特斯拉、英伟达、

OpenAI、小鹏、等跨界巨头积极布局，2024年人形机器人行业融资超

64亿美元。多模态大模型赋予机器人环境理解和任务规划能力，推动其在

工业制造、医疗护理、家庭服务和仓储物流等场景加速落地。未来5-10年，行业走势图

具身机器人有望从辅助角色到逐步承担危险、高强度任务，成为AI的重要通信沪深300

终端，开启规模化应用时代。

35%

上游核心零部件技术突破，驱动人形机器人产业化进程27%

19%

①电子皮肤通过柔性材料和先进传感技术，为机器人提供精确的触觉反馈，11%

使其能够在执行精细操作时避免过度用力或损坏物品，提升了机器人的操作3%

灵活性与安全性。代表厂商：汉威科技（机械联合覆盖）-5%

-13%

②高算力模组通过集成多种计算单元（CPU、GPU、NPU等），为机器人提2024-052024-092025-012025-05

供强大的计算能力，支持复杂任务的实时执行和决策。通过算力/智能模组资料：聚源数据

提供算力+通信能力，赋能机器人。代表厂商：广和通、移远通信、美格智

能等。相关报告

③控制器作为机器人的“小脑”，赋能人形机器人运动规划、指令传递与数1《通信-行业研究周报:AI带动阿里

据处理，保证机器人运动的精准度。代表厂商：拓邦股份、和而泰腾讯业务活力，积极看好AI与军工信息

化》2025-05-18

④操作系统的创新实现机器各部分模块的高效协同，确保了机器人的快速响2《通信-行业专题研究:新旧动能引擎

应与任务执行的精确性。代表厂商：东土科技完成切换，积极看好行业机会》

⑤惯性导航技术，尤其是惯性测量单元（IMU）的应用，使得机器人能够在2025-05-13

不依赖外部