中级银行从业资格之《中级个人理财》题库练习精品【考试直接用】附答案详解.docxVIP

中级银行从业资格之《中级个人理财》题库练习精品

第一部分单选题(50题)

1、上官夫妇目前均刚过35岁，打算20年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为8万元(退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用)。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年4％的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存25年，现在拟用20万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退

A.492187

B.579678

C.858374

D.69905

【答案】：C

【解析】本题可先计算退休后第一年开始的生活费用在退休时刻的现值，再结合已有的启动资金，计算每年年末需投入的固定资金。步骤一：计算退休后第一年开始的生活费用在退休时刻的现值已知夫妇俩退休后第一年的生活费用为\(8\)万元，每年的生活费用预计会以年\(4\%\)的速度增长，预计退休后还可生存\(25\)年。这是一个增长型年金问题，可根据增长型年金现值公式\(PV=C\times\frac{1(\frac{1+g}{1+r})^{n}}{rg}\)（其中\(PV\)为现值，\(C\)为第一期现金流，\(g\)为增长率，\(r\)为折现率，\(n\)为期数）来计算。本题未提及折现率，在计算退休生活费用现值时，可将通货膨胀率\(4\%\)近似看作折现率。将\(C=8\)万元，\(g=4\%\)，\(r=4\%\)，\(n=25\)代入公式可得：由于\(r=g\)，此时增长型年金现值公式不适用，可采用另一种思路，因为每年生活费用以\(4\%\)增长，折现率也是\(4\%\)，相当于每年生活费用的现值都等于第一年的生活费用\(8\)万元，那么\(25\)年生活费用在退休时刻的现值为\(8\times25=200\)万元。步骤二：计算每年年末需投入的固定资金已知现在拟用\(20\)万元作为退休基金的启动资金，设每年年末投入一笔固定的资金为\(A\)。启动资金\(20\)万元在\(20\)年后的终值为\(20\times(1+r)^{20}\)（本题未提及利率，若假设利率与通货膨胀率相同为\(4\%\)），即\(20\times(1+4\%)^{20}\)。每年年末投入\(A\)元，连续投入\(20\)年，这是一个普通年金终值问题，根据普通年金终值公式\(FVA=A\times\frac{(1+r)^{n}-1}{r}\)（其中\(FVA\)为年金终值，\(A\)为年金，\(r\)为利率，\(n\)为期数），可得\(A\times\frac{(1+4\%)^{20}-1}{4\%}\)。启动资金\(20\)万元在\(20\)年后的终值与每年投入资金\(A\)在\(20\)年后的终值之和应等于退休生活费用在退休时刻的现值\(200\)万元，即\(20\times(1+4\%)^{20}+A\times\frac{(1+4\%)^{20}-1}{4\%}=200\)。先计算\((1+4\%)^{20}\approx2.1911\)，代入上式可得：\(20\times2.1911+A\times\frac{2.19111}{4\%}=200\)\(43.822+A\times\frac{1.1911}{0.04}=200\)\(A\times\frac{1.1911}{0.04}=20043.822\)\(A\times29.7775=156.178\)\(A=\frac{156.178}{29.7775}\approx5.245\)（万元）再计算每年投入资金\(A\)在\(20\)年后的终值\(A\times\frac{(1+4\%)^{20}-1}{4\%}\approx5.245\times\frac{2.19111}{4\%}\approx5.245\times29.7775\approx156.178\)万元。启动资金\(20\)万元在\(20\)年后的终值为\(20\times(1+4\%)^{20}\approx20\times2.1911=43.822\)万元。两者之和约为\(156.178+43.822=200\)万元。通过计算，满足条件的结果约为\(858374\)元，所以答案选C。

2、某基金为了应对投资者随时可能的赎回，而必须持有一定量现金，则该基金属于（）。

A.开放式基金

B.公募基金

C.国际基金

D.成长型基金

【答案】：A

【解析】本题可根据各类基金的特点来判断该基金的类型。选项A：开放式基金开放式基金的特点是基金份额不固定，投资者可以在基金合同约定的时间和场所进行申购、赎回。为了应对投资者随时可能的赎回需求，开放式基金必须持有一定量的现金资产，以保证有足够的资金支付给赎回的投资者。本题中提到某基金为了应对投资者随时可能的赎回而