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常见资产配置方法在中国市场的有效性与适应性研究

一、引言

1.1研究背景与意义

在投资领域，资产配置始终占据着举足轻重的核心地位，是投资决策过程中的关键环节。从本质上讲，资产配置是指投资者依据自身的投资目标、风险承受能力以及市场环境等多方面因素，将资金合理地分配到不同资产类别之中，如股票、债券、基金、房地产、黄金等。这种投资策略的重要性体现在多个维度。

资产配置能够有效分散风险。现代投资组合理论表明，不同资产的价格波动并非完全同步，其收益率之间的相关性存在差异。通过将资金分散投资于多种资产，当某一类资产因特定因素出现价格下跌或收益不佳时，其他资产可能保持稳定或实现正收益，从而缓冲单一资产波动