期货从业资格之《期货基础知识》考前冲刺练习题附答案详解【a卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》考前冲刺练习题

第一部分单选题(50题)

1、20世纪70年代初，（）被（）取代使得外汇风险增加。

A.固定汇率制；浮动汇率制

B.浮动汇率制；固定汇率制

C.黄金本位制；联系汇率制

D.联系汇率制；黄金本位制

【答案】：A

【解析】本题可根据不同汇率制度的特点以及外汇风险的相关知识来分析各选项。选项A-20世纪70年代初，布雷顿森林体系崩溃，固定汇率制被浮动汇率制取代。固定汇率制下，各国货币汇率基本固定，波动幅度被限制在一定范围内，汇率相对稳定，外汇风险较小。而浮动汇率制是指一国货币的汇率根据市场供求关系自由波动，不受官方的限制。由于汇率随市场供求等因素频繁变动，且变动方向和幅度难以准确预测，这就使得从事国际经济交易的主体面临的外汇风险大大增加。所以选项A符合实际情况。选项B浮动汇率制下外汇风险较大，若从浮动汇率制变为固定汇率制，汇率相对稳定，外汇风险是降低的，而不是增加，所以该项不符合题意。选项C黄金本位制是一种以黄金为基础的货币制度，联系汇率制是一种将本币与某特定外币的汇率固定下来，并严格按照既定兑换比例，使货币发行量随外汇存储量联动的货币制度。黄金本位制和联系汇率制与20世纪70年代初外汇风险增加的核心事件关联不大，且这种转变并非当时外汇风险增加的原因，所以该项不正确。选项D同理，这种制度转变与当时外汇风险增加的背景不相关，联系汇率制和黄金本位制的转换不是导致该时期外汇风险增加的因素，所以该项也错误。综上，正确答案是A。

2、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先

【答案】：A

【解析】这道题主要考查我国期货市场上某上市期货合约以涨跌停板价成交时的成交撮合原则相关知识。选项A：在我国期货市场，当某上市期货合约以涨跌停板价成交时，成交撮合原则是平仓优先和时间优先。平仓优先是为了控制市场风险，让有平仓需求的投资者优先成交，减少市场潜在风险敞口；时间优先则保证了先下单的投资者在同等条件下有优先成交的机会，维护市场交易的公平性和有序性，所以该选项正确。选项B：以涨跌停板价成交时并非价格优先和平仓优先的原则。价格优先一般在正常的市场交易中，根据价格高低来确定成交顺序，但在涨跌停板这种特殊情况下，价格是被限定的，不再适用常规的价格优先，所以该选项错误。选项C：价格优先和时间优先是正常期货交易中的撮合成交原则，并非以涨跌停板价成交时的原则。在涨跌停板情况下，价格已经固定在涨跌停板价位，所以价格优先不再适用，该选项错误。选项D：同理，时间优先和价格优先也是常规交易原则，不是涨跌停板价成交时的原则，该选项错误。综上，本题正确答案是A。

3、4月20日，某交易者在我国期货市场进行套利交易，同时买人100手7月燃料油期货合约，卖出200手8月燃料油期货合约，买人100手9月燃料油期货合约，成交价格分别为4820元／吨、4870元／吨和4900元／吨。5月5日对冲平仓时成交价格分别为4840元／吨、4860元／吨和4890元／吨。该交易者的净收益是（??）元。(按10吨／手计算，不计手续费等费

A.30000

B.50000

C.25000

D.15000

【答案】：A

【解析】本题可分别计算出该交易者在7月、8月、9月燃料油期货合约上的盈亏情况，再将三者相加，从而得出该交易者的净收益。步骤一：计算7月燃料油期货合约的盈亏已知该交易者买入100手7月燃料油期货合约，买入价格为4820元/吨，平仓价格为4840元/吨，每手10吨。因为是买入合约，价格上涨则盈利，盈利计算公式为：（平仓价格-买入价格）×交易手数×每手吨数。将数据代入公式可得：\((4840-4820)×100×10=20×100×10=20000\)（元）步骤二：计算8月燃料油期货合约的盈亏该交易者卖出200手8月燃料油期货合约，卖出价格为4870元/吨，平仓价格为4860元/吨，每手10吨。因为是卖出合约，价格下跌则盈利，盈利计算公式为：（卖出价格-平仓价格）×交易手数×每手吨数。将数据代入公式可得：\((4870-4860)×200×10=10×200×10=20000\)（元）步骤三：计算9月燃料油期货合约的盈亏该交易者买入100手9月燃料油期货合约，买入价格为4900元/吨，平仓价格为4890元/吨，每手10吨。因为是买入合约，价格下跌则亏损，亏损计算公式为：（买入价格-平仓价格）×交易手数×每手吨数。将数据代入公式可得：\((4900-4890)×100×