《投资学》模拟试卷+答案.pdfVIP

投资学试卷一

一、名词解释(10分)

1、可转换公司债；2、收益率曲线；3、套期值；4、夏普系数；

5、动态投资回收期

二、判断题(5分)

1、假设无风险资产的收益率为596,风险资产的收益率10%,某

投资者用于无风险资产和风险资产投资比例分别为0.4：0.6,这种

组合的投资收益率则为8%()o

2、零网中的证券市场线的斜率比传统G4PM的要大()。

3、假设A为成长型股票，付息率60随股利增长率为8%,折现

率为12%,A股票的实际市盈率为25%,表明该股票的实际价格被高

估()。

4、正反馈交易，是指在证券价格升高时卖出证券、在价格下跌

时买进证券的行为()o

5、某企业现有A和B两个互斥性投资方案，A项目的期望内部

收益率为0.08,B的期望内部收益率为0.1,B的期望收益高于A,这

两个项目预期收益率的概率分布的标准差分别为0Q2和0.05,B的标

准差也高于A,理智的投资者会选择B项目()o

三、选择题(10)

1、普通股票股东按所持股票在股份总数中的比例，完全平等地

享有所有者的一切权利，主要包括:

A、参与经营权;

B、收益分配权;

C、资产分配权;

D、股份退还权。()

2、某投资者要卖出某上市公司100手股票，如果市场上最后两

笔交易的价格为18元、17元，下一笔交易中，投资者以何种价格限

价卖出，成交可能性较大?

A、18元或更高;

B、17元或更高;

C、18元或更低;

D、17元或更低。()

3、下面哪种债券有较高的到期收益率?

A、1年期的无息国债，票面金额100元,当前的市场价格93.46

元;

B、1年期的无息国债，票面金额100元,当前的市场价格91.74

元;

C、2年期的无息国债,票面金额100兀,当前的市场价格85.73

兀；

D、2年期的有息国债,票面金额100元，票面利率7%,复利计

息。()

4、下面哪些关于两种风险证券组合的有效集的表述是正确的？

A、当两种风险证券收益率相关系数大于-1小于1之间时，两证

券组合的有效集是其可行集曲线的上半部分;

B、当两种风险证券收益率相关系数为+1时，有效集就是全部可

行集直线；

C、当两种风险证券收益率相关系数为-1时，有效集是可行集折

线的下面一条直线。()

5、某投资者以5元的价格买入A公司股票的看跌期权，执行价

为35元，下面哪种关于投资者收益的计算结果是正确的：

A、当股票市价下跌为30元时，该投资者的收益为5元；

B、当股票市价下跌为20元时，该投资者的收益为10元；

C、当股票市价下跌为15元时，该投资者的收益为15元；

D、当股价上升为40元时，该投资者的收益为0。()

四、简答题(25)

1、即期利率、远期利率和到期收益率的区别与联系？

2、何为资本市场线？

3、什么是弱型有效市场、半强型有效市场和强型有效市场？

4、何为收益资本化模型？

5、简述有效市场形成的三个逐步放的条件？

五、计算题(30)

1、2020年7月底，A、B、C、D、E公司股票的收盘价分别为7.95

元、6.84元、4.98元、8.02元、8.49元，每股盈利分别为0.64元、

0.52元、0.38元、0.58元和0.49元。分别计算这五只股票的市盈

率。

2.假设股票指数收益率的方差为0.6,计算下面三种资产组合

的方差:

股票权重P