25年下半年主题投资方向：从五因子筛选主题投资.pdfVIP

投资策略|专题报告——从五因子筛选主题投资

目录

关于25年主题投资的思考4

复盘25年前5月的领涨板块和主题4

从申万一级行业看，行业间涨幅呈现出鲜明的分化态势4

从万得主题行业指数看，行业和主题具备交叉共振特征8

主题驱动正成为行业上涨核心引擎9

行业基本面为主题投资提供支撑底座9

主题和基本面的交叉联动形成超额收益放大器10

主题投资筛选五因子10

主题投资的概念10

当前环境下对主题投资的理解10

通过五因子筛选具备可持续投资价值的主题10

25年下半年主题投资方向12

具身智能12

宏观因子12

政策因子13

产业因子15

舆情因子16

交易因子16

展望：17

人工智能17

宏观因子17

政策因子