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ESG因子投资方法与策略

目录

内容概要．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

1.1ESG概念界定与演变．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6

1.1.1ESG内涵阐释．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7

1.1.2ESG发展历程回顾．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

1.2ESG投资兴起背景．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11

1.2.1全球可持续发展趋势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12

1.2.2投资者需求变化．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

1.2.3政策法规推动作用．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14

1.3ESG投资核心逻辑．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15

1.3.1长期价值创造．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17

1.3.2风险规避与管理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

1.3.3责任投资理念．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

1.4本文档结构概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．20

ESG因子解析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21

2.1环境因子详解．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22

2.1.1气候变化风险．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25

2.1.2资源消耗与效率．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26

2.1.3环境保护投入．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．27

2.1.4环境合规与诉讼．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．29

2.2社会因子剖析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．30

2.2.1劳工权益保障．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31

2.2.2供应链管理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33

2.2.3产品质量与安全．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34

2.2.4公共关系与社区参与．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35

2.3治理因子解读．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．37

2.3.1股权结构与董事会．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．38

2.3.2高管薪酬与绩效．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．39

2.3.3信息披露透明度．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．42

2.3.4内部控制与风险管理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．44

2.4ESG因子关联性分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45

ESG数据与评级．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47

3.1ESG数据来源与类型．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．48

3.1.1一级市场数据．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．49

3.1.2二级市场数据．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52

3.1.3第三方数据提供商．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．54

3.2ESG数据收集与处理．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．55

3.2.1数据标准化．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．