老鼠仓法律责任(3篇).docx

第1篇

一、引言

“老鼠仓”是指证券从业人员或者机构，利用职务便利，先于或者几乎同时于所知悉的内幕信息买卖相关证券，为自己或者他人牟取利益的行为。近年来，随着我国证券市场的不断发展，老鼠仓现象日益突出，严重扰乱了市场秩序，损害了投资者的合法权益。本文将从老鼠仓的法律责任入手，对相关法律条文进行解读，以期对老鼠仓的预防和打击提供参考。

二、老鼠仓的法律构成要件

1.行为人具有证券从业人员或者机构身份

老鼠仓行为的发生，往往与证券从业人员或者机构有关。因此，行为人必须具有证券从业人员或者机构身份，这是老鼠仓构成要件之一。

2.行为人知悉内幕信息

内幕信息是指尚未公开的、可能对证券价格产生重大影响的信息。老鼠仓行为的发生，必须建立在行为人知悉内幕信息的基础之上。

3.行为人实施了买卖相关证券的行为

老鼠仓行为不仅仅是知悉内幕信息，更重要的是行为人利用内幕信息实施了买卖相关证券的行为。

4.行为人为自己或者他人牟取利益

老鼠仓行为的最终目的，是为了行为人自己或者他人牟取利益。

三、老鼠仓的法律责任

1.行政责任

根据《中华人民共和国证券法》第一百九十三条规定，证券从业人员或者机构从事老鼠仓行为的，由证券监督管理机构责令改正，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。

2.刑事责任

根据《中华人民共和国刑法》第一百八十条规定，证券从业人员或者机构从事老鼠仓行为的，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

3.民事责任

根据《中华人民共和国证券法》第一百九十四条规定，证券从业人员或者机构从事老鼠仓行为，给他人造成损失的，依法承担民事责任。

四、老鼠仓的法律防范措施

1.加强内幕信息管理

证券公司、基金管理公司等机构应当加强对内幕信息的管理，确保内幕信息不泄露。

2.完善内部控制制度

证券从业人员和机构应当建立健全内部控制制度，加强对老鼠仓行为的预防和查处。

3.加强监管力度

证券监督管理机构应当加大对老鼠仓行为的监管力度，严厉打击老鼠仓行为。

4.提高从业人员素质

证券从业人员应当具备良好的职业道德和业务素质，自觉抵制老鼠仓行为。

五、结论

老鼠仓行为严重扰乱了证券市场秩序，损害了投资者的合法权益。本文通过对老鼠仓的法律责任进行分析，旨在提高社会各界对老鼠仓的认识，加强对老鼠仓的预防和打击。同时，本文提出了一系列防范措施，以期为我国证券市场的健康发展提供参考。

（注：本文仅为学术探讨，不代表法律权威解释。在实际操作中，应根据具体法律法规和实际情况进行处理。）

第2篇

一、引言

“老鼠仓”一词源于股市，指的是某些基金经理或机构利用内幕信息，在自己管理的基金账户之外，提前买入或卖出相关股票，以获取不正当利益的行为。这种行为不仅损害了投资者的利益，也破坏了金融市场的公平性。本文将深入探讨老鼠仓的法律责任，包括相关法律法规、法律责任的具体内容以及法律责任的影响。

二、老鼠仓的定义及特点

1.定义

老鼠仓，全称为“老鼠仓交易”，是指基金经理或机构利用其管理的基金账户之外的资金，提前或同步于基金账户进行股票交易，以获取不正当利益的行为。

2.特点

（1）利用内幕信息：老鼠仓交易者通常掌握内幕信息，包括公司业绩、重大投资、并购重组等。

（2）时间差：老鼠仓交易者通常在基金账户买入或卖出股票之前，就已经在个人账户或关联账户进行交易。

（3）利益输送：老鼠仓交易者通过老鼠仓交易，将个人利益与基金利益相联系，实现利益输送。

三、老鼠仓的法律责任

1.相关法律法规

（1）刑法：《中华人民共和国刑法》第一百八十条规定，证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者泄露该信息，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

（2）证券法：《中华人民共和国证券法》第七十七条规定，禁止任何人以下列手段操纵证券市场：……（二）利用资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；……第一百九十三条规定，违反本法第七十七条第一款、第三款的规定，操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。

（3）基金法：《中华人民共和国基金法》第一百零二条规定，基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其从业人员不得利用基金财产或者