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中公教育借壳上市的动机、过程及成效分析
目录
一、内容综述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3
1.1研究背景与意义．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4
1.2国内外研究现状．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5
1.3研究内容与方法．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7
二、中公教育借壳上市动机分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．11
2.1资本市场环境分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12
2.1.1A股市场政策导向．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．14
2.1.2行业竞争态势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．15
2.2公司发展战略考量．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．17
2.2.1融资需求分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18
2.2.2股权结构优化．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．19
2.2.3品牌影响力提升．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21
2.3借壳上市与其他上市路径比较．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．22
2.3.1IPO路径的局限性．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．23
2.3.2并购重组的优势．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．24
三、中公教育借壳上市过程分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．25
3.1目标公司选择与尽职调查．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．26
3.1.1目标公司筛选标准．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．28
3.1.2尽职调查的主要内容．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．31
3.2借壳上市方案设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．32
3.2.1股权收购方案．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33
3.2.2资产注入方案．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．34
3.2.3股权结构调整方案．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．35
3.3借壳上市交易执行．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．36
3.3.1交易流程概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．38
3.3.2关键节点控制．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．40
3.4借壳上市后续整合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．41
3.4.1业务整合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．42
3.4.2管理整合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．44
3.4.3文化整合．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45
四、中公教育借壳上市成效分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46
4.1财务绩效分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47
4.1.1盈利能力提升．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．50
4.1.2营运能力改善．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．51
4.1.3偿债能力增强．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52
4.2市场价值分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．53
4.2.1股票价格表现．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．
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