2025年《证券投资顾问胜任能力》计算题专项班.docxVIP

2025年《证券投资顾问胜任能力》计算题专项班

1.复利终值与现值计算

题目1

某人将1000元存入银行，年利率为3%，按复利计算5年后的本利和是多少？

答案：根据复利终值公式\(F=P(1+r)^n\)，其中\(P=1000\)元，\(r=3\%=0.03\)，\(n=5\)。则\(F=1000\times(1+0.03)^5\approx1000\times1.159274=1159.27\)元。

分析：复利终值是本金与复利利息之和，公式中\((1+r)^n\)是复利终值系数，通过代入数据即可算出结果。

题目2

若希望3年后获得1331元，年利率为10%，按复利计算现在应存入多少钱？

答案：由复利现值公式\(P=\frac{F}{(1+r)^n}\)，\(F=1331\)元，\(r=10\%=0.1\)，\(n=3\)。则\(P=\frac{1331}{(1+0.1)^3}=\frac{1331}{1.331}=1000\)元。

分析：复利现值是未来一定量资金按复利计算的现在价值，通过公式将终值折现到现在。

2.年金终值与现值计算

题目3

每年年末存入银行1000元，年利率为5%，存期5年，按复利计算5年后的年金终值是多少？

答案：根据普通年金终值公式\(F_A=A\times\frac{(1+r)^n-1}{r}\)，\(A=1000\)元，\(r=5\%=0.05\)，\(n=5\)。\(F_A=1000\times\frac{(1+0.05)^5-1}{0.05}=1000\times\frac{1.27628-1}{0.05}=1000\times5.52563=5525.63\)元。

分析：普通年金终值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和，公式中\(\frac{(1+r)^n-1}{r}\)是年金终值系数。

题目4

某人拟在未来5年内每年年末从银行取出1000元，年利率为4%，现在应存入银行多少钱？

答案：根据普通年金现值公式\(P_A=A\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)，\(A=1000\)元，\(r=4\%=0.04\)，\(n=5\)。\(P_A=1000\times\frac{1-(1+0.04)^{-5}}{0.04}=1000\times\frac{1-0.821927}{0.04}=1000\times4.45182=4451.82\)元。

分析：普通年金现值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利现值之和，\(\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}\)是年金现值系数。

题目5

某企业年初存入一笔资金，从第3年年末起每年取出1000元，至第6年年末取完，年利率为4%，最初一次存入的款项是多少？

答案：先计算从第3年年末到第6年年末的普通年金在第2年年末的现值\(P_{A2}=1000\times\frac{1-(1+0.04)^{-4}}{0.04}=1000\times3.6299=3629.9\)元，再将其折现到现在\(P=P_{A2}\times(1+0.04)^{-2}=3629.9\times0.924556\approx3356.07\)元。

分析：这是递延年金问题，先将递延年金视为普通年金计算在递延期期末的现值，再折现到现在。

3.债券价值计算

题目6

某债券面值为1000元，票面年利率为8%，期限为5年，每年付息一次，当前市场利率为10%，该债券的价值是多少？

答案：每年利息\(I=1000\times8\%=80\)元，债券价值\(V=I\times\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}+\frac{F}{(1+r)^n}=80\times\frac{1-(1+0.1)^{-5}}{0.1}+\frac{1000}{(1+0.1)^5}=80\times3.79079+1000\times0.620921=303.2632+620.921=924.18\)元。

分析：债券价值等于各期利息的现值与本金的现值之和，按普通年金现值和复利现值公式计算。

题目7

某零息债券面值为1000元，期限为3年，当前市场利率为6%，该债券的价值是多少？

答案：根据零息债券价值公式\(V=\frac{F}{(1+r)^n}\)，\(F=1000\)元，\(r=6\%=0.06\)，\(n=3\)。则\(V=\frac{1000}{(1+0.06)^3}=\frac{1000}{1.19101