期货从业资格之《期货基础知识》题库（得分题）打印含答案详解（培优b卷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库（得分题）打印

第一部分单选题(50题)

1、下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（）。

A.市场利率越高，外汇期权价格越高

B.汇率波动性越小，外汇期权价格越高

C.外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高

D.外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小

【答案】：B

【解析】本题可根据外汇期权价格的相关影响因素，对各选项逐一进行分析。A选项：市场利率越高，期权持有者可以通过卖出期权获得资金并将其投入到高利率的市场中获取更高收益，所以市场利率越高，外汇期权价格越高，该选项描述正确。B选项：汇率波动性反映了汇率变动的不确定性。汇率波动性越大，意味着未来汇率向有利方向变动的可能性增加，期权持有者获利的机会也就更大，因此期权的价值会更高。而汇率波动性越小，期权价值越低，外汇期权价格越低，并非越高，所以该选项描述错误。C选项：外汇期权的到期期限越长，在这段时间内汇率发生有利变动的可能性就越大，期权的时间价值也就越高，该选项描述正确。D选项：对于外汇看涨期权，执行价格是买方在到期时按照约定购买外汇的价格。执行价格越高，意味着在到期时外汇市场价格需要上涨到更高的水平买方才能盈利，所以买方盈利可能性越小，该选项描述正确。综上，答案选B。

2、5月份时，某投资者以5元／吨的价格买入一份9月份到期、执行价格为1800元／吨的玉米看跌期权，当对应的玉米价格为1850元／吨时，该看跌期权的内涵价值为（）。

A.-50元／吨

B.-5元／吨

C.55元／吨

D.0

【答案】：D

【解析】本题可根据看跌期权内涵价值的计算公式来确定该玉米看跌期权的内涵价值。看跌期权的内涵价值是指期权立即履约时买方盈利的金额，其计算公式为：看跌期权内涵价值=执行价格-标的资产价格。当执行价格小于等于标的资产价格时，内涵价值为0。在本题中，执行价格为1800元/吨，对应的玉米价格（标的资产价格）为1850元/吨，由于执行价格1800元/吨小于标的资产价格1850元/吨，根据上述规则，该看跌期权的内涵价值为0。所以本题答案选D。

3、若6月SP500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40

【答案】：C

【解析】本题可先明确看跌期货买权时间价值的计算公式，再结合题目所给数据进行计算。步骤一：明确相关概念和公式对于看跌期货买权，其内在价值的计算公式为：内在价值=履约价格-期货市价；时间价值的计算公式为：时间价值=权利金-内在价值。步骤二：计算内在价值已知6月SP500看跌期货买权履约价格为1110，6月期货市价为1105，将数据代入内在价值的计算公式可得：内在价值=1110-1105=5步骤三：计算时间价值已知权利金为50，内在价值为5，将数据代入时间价值的计算公式可得：时间价值=权利金-内在价值=50-5=45综上，本题答案选C。

4、我国10年期国债期货合约的交易代码是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au

【答案】：B

【解析】本题主要考查我国10年期国债期货合约的交易代码知识。选项A，TF是我国5年期国债期货合约的交易代码，并非10年期国债期货合约的交易代码，所以选项A错误。选项B，我国10年期国债期货合约的交易代码是T，该选项正确。选项C，F不是我国国债期货合约的交易代码，所以选项C错误。选项D，Au是黄金期货的交易代码，与10年期国债期货合约无关，所以选项D错误。综上，本题正确答案是B。

5、以下关于互换的说法不正确的是（）。

A.互换是交易双方直接签订，是一对一的，交易者无须关心交易对手是谁、信用如何

B.互换交易是非标准化合同

C.互换交易可以在银行间市场或者柜台市场的交易商之间进行

D.互换交易主要通过人工询价的方式撮合成交

【答案】：A

【解析】本题可根据互换交易的特点，对各选项逐一分析。选项A互换是交易双方直接签订，是一对一的交易形式。然而，在这种交易中，交易者必须关心交易对手是谁以及其信用状况如何。因为互换交易存在信用风险，如果交易对手信用不佳，可能会出现违约等情况，导致自身利益受损。所以选项A的说法不正确。选项B互换交易通常是交易双方根据特定需求协商达成的非标准化合同，合同条款可以根据双方的实际情况和需求进行定制，与标准化合同有所不同，该选项说法正确。选项C互换交易既可以在银行间市场进行，也可以在柜台市场的交易商之间进行，交易场所较为灵活，该选项说法正确。选项D互换交易由于其非标准化的特点，主要通过人工询价的方式来撮合成交，交易双方通过协商确定交易的