期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题含答案详解【培优b卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若确定交易时间的权利属于买方，则称为（）。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交

【答案】：A

【解析】本题考查根据确定交易时间权利归属对交易类型的划分。选项A：当确定交易时间的权利属于买方时，这种交易方式被称为买方叫价交易。这是一种在交易中明确了确定具体时间点时的实际交易价格权利归属买方的交易模式，与题干描述相符，所以选项A正确。选项B：卖方叫价交易是指确定交易时间的权利属于卖方，与题干中确定交易时间的权利属于买方的表述不符，所以选项B错误。选项C：“赢利方叫价交易”并不是根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属来划分的交易类型，在相关交易分类概念中不存在该说法，所以选项C错误。选项D：“亏损方叫价交易”同样不是按照确定交易时间权利归属划分的交易类型，在规范的交易分类里没有此名称，所以选项D错误。综上，本题正确答案是A。

2、中国香港恒生指数是由香港恒生银行于（）年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969

【答案】：D

【解析】本题主要考查中国香港恒生指数开始编制的年份这一知识点。中国香港恒生指数是由香港恒生银行于1969年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数，所以正确答案选D。

3、关于看涨期权，下列表述中正确的是（）。

A.交易者预期标的资产市场价格上涨，适宜卖出看涨期权

B.理论上，卖出看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限

C.交易者预期标的资产市场价格下跌，适宜卖出看涨期权

D.卖出看涨期权比买进相同标的资产.合约月份及执行价格的看涨期权的风险小

【答案】：C

【解析】本题可根据看涨期权的特点，对各选项逐一分析来判断其正确性。选项A看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。当交易者预期标的资产市场价格上涨时，适宜买入看涨期权。因为若市场价格果真上涨，且超过执行价格，买入者可以按执行价格买入标的资产，然后以市场高价卖出，从而获得收益。而卖出看涨期权的一方，在标的资产市场价格上涨时，可能面临较大损失，所以交易者预期标的资产市场价格上涨时，不适宜卖出看涨期权，该选项错误。选项B理论上，卖出看涨期权所获得的收益是有限的，即为期权费。而当标的资产市场价格大幅上涨时，卖出者可能要以执行价格将标的资产卖给买入者，承担的损失可能是无限的。所以该选项中“卖出看涨期权可以获得无限收益，而承担的风险有限”的表述错误。选项C当交易者预期标的资产市场价格下跌时，卖出看涨期权是适宜的。因为如果市场价格下跌，那么期权的买方很可能不会行权，此时卖出者就可以获得期权费作为收益。所以该选项正确。选项D卖出看涨期权面临的风险是较大的。当标的资产市场价格大幅上涨时，卖出者可能要以执行价格将标的资产卖给买方，损失可能无限大。而买进相同标的资产、合约月份及执行价格的看涨期权，最大损失就是所支付的期权费。所以卖出看涨期权比买进看涨期权的风险大，该选项错误。综上，本题正确答案选C。

4、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利1500元

D.亏损1500元

【答案】：A

【解析】本题可根据基差变动与套期保值效果的关系来判断该加工商在套期保值中的盈亏状况。步骤一：明确基差变动与套期保值效果的关系基差是指现货价格减去期货价格。在买入套期保值中，基差走弱，期货市场和现货市场盈亏相抵后存在净盈利；基差走强，期货市场和现货市场盈亏相抵后存在净亏损。基差走弱即基差变小，基差走强即基差变大。步骤二：判断本题中基差的变动情况已知建仓时基差为-20元/吨，卖出平仓时基差为-50元/吨。由于-50＜-20，基差变小，属于基差走弱。所以该加工商在套期保值中存在净盈利。步骤三：计算基差变动值基差变动值=平仓时基差-建仓时基差=-50-（-20）=-30（元/吨），这意味着基差走弱了30元/吨。步骤四：计算盈利金额在大连商品交易所，大豆期货合约每手是10吨。该加工商买入10手期货合约建仓，则盈利金额=基差变动值×交易手数×每手吨数=30×10×10=3000（元）综上，该加工商在套期保值中的盈亏状况是盈利3000元，答案选A。

5、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人