期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题含答案详解（最新）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、我国期货交易所中采用分级结算制度的是（）。

A.中国金融期货交易所

B.郑州商品交易所

C.大连商品交易所

D.上海期货交易所

【答案】：A

【解析】本题可根据我国各期货交易所的结算制度来进行分析。我国的期货交易所主要有中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所。其中，郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所实行全员结算制度，即期货交易所会员均具有与期货交易所进行结算的资格。而中国金融期货交易所采用分级结算制度，该制度将交易所会员分为结算会员和非结算会员，结算会员按照业务范围又分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。因此，我国期货交易所中采用分级结算制度的是中国金融期货交易所，本题正确答案选A。

2、某交易者卖出1张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1.3210，随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易（）

A.盈利500欧元

B.亏损500美元

C.亏损500欧元

D.盈利500美元

【答案】：B

【解析】本题可先计算出该交易者在这笔欧元期货合约交易中的盈亏情况，再根据计算结果判断选项。步骤一：分析交易盈亏情况该交易者卖出欧元期货合约，意味着其预期欧元价格会下跌，希望在未来以更低的价格买入平仓从而获利。但实际情况是，欧元兑美元的价格从\(1.3210\)上涨到了\(1.3250\)，这表明他在平仓时需要以更高的价格买入欧元，所以该交易者此次交易是亏损的，排除A、D选项。步骤二：计算亏损金额已知每张合约的金额为\(12.5\)万欧元，卖出价格为\(1.3210\)，买入平仓价格为\(1.3250\)。则每张合约的亏损金额为：\(125000\times(1.3250-1.3210)\)\(=125000\times0.004\)\(=500\)（美元）所以这笔交易亏损\(500\)美元，答案选B。

3、2014年12月19日，（）期货在大连商品交易所上市。

A.白糖

B.玉米淀粉

C.PTA

D.锌

【答案】：B

【解析】本题可根据各选项商品期货的上市交易所与时间来进行作答。选项A：白糖期货于2006年1月6日在郑州商品交易所挂牌上市，并非2014年12月19日在大连商品交易所上市，所以A选项错误。选项B：2014年12月19日玉米淀粉期货在大连商品交易所上市，该选项符合题意。选项C：PTA期货是在2006年12月18日于郑州商品交易所挂牌交易，不是在大连商品交易所且时间也不符，所以C选项错误。选项D：锌期货于2007年3月26日在上海期货交易所上市交易，并非2014年12月19日在大连商品交易所上市，所以D选项错误。综上，本题正确答案是B。

4、关于期权价格的叙述正确的是（）。

A.期权有效期限越长，期权价值越大

B.标的资产价格波动率越大，期权价值越大

C.无风险利率越小，期权价值越大

D.标的资产收益越大，期权价值越大

【答案】：B

【解析】本题可根据期权价值的影响因素，对各选项逐一分析判断。选项A期权价值包括内在价值和时间价值。对于美式期权而言，在其他条件不变的情况下，期权有效期限越长，期权买方选择行使期权的机会就越多，时间价值越大，期权价值越大。然而，对于欧式期权来说，它只能在到期日行权，有效期限长并不一定能增加期权价值，因为期间无法行权。所以不能一概而论地说期权有效期限越长，期权价值就越大，该选项错误。选项B标的资产价格波动率反映了标的资产价格的变动程度。波动率越大，标的资产价格上涨或下跌的可能性和幅度就越大。对于期权买方来说，价格波动带来了更多获利的机会，而最大损失仅为期权费；对于期权卖方而言，价格波动带来的潜在损失更大。因此，标的资产价格波动率越大，期权对买方越有利，期权价值也就越大，该选项正确。选项C无风险利率对期权价值的影响较为复杂。以看涨期权为例，无风险利率上升，会使期权执行价格的现值降低，从而增加看涨期权的价值；对于看跌期权，无风险利率上升，会使期权执行价格的现值降低，导致看跌期权的价值下降。所以不能简单地认为无风险利率越小，期权价值越大，该选项错误。选项D标的资产收益会影响标的资产的价格。标的资产收益越大，意味着投资者持有标的资产能获得更多的收益，这会降低投资者购买期权的意愿，从而使期权价值降低，而不是越大，该选项错误。综上，本题的正确答案是B。

5、价格存两条横着的水平直线之间上下波动，随时间推移作横向延伸运动的形态是()。

A.双重顶（底）形态

B.三角形形态

C.旗形形态

D.矩形形态

【答案】：D

【解析】本题主要考查对不同价格形态特征的理解，通过分析各选项