期货从业资格之《期货基础知识》题库附参考答案详解【综合题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库

第一部分单选题(50题)

1、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价／转换因子+应计利息

B.期货交割结算价转换因子-应计利息

C.期货交割结算价转换因子+应计利息

D.期货交割结算价转换因子

【答案】：C

【解析】本题考查国债期货交割时发票价格的计算公式。在国债期货交割过程中，发票价格是一个重要的概念。发票价格的计算方式是期货交割结算价乘以转换因子后再加上应计利息。因为转换因子是用于调整不同可交割国债与标准券之间的差异，而应计利息是指债券自上次付息日以来所累积的利息，在交割时需要将这部分利息计算在内。选项A，公式“期货交割结算价／转换因子+应计利息”不符合国债期货交割发票价格的正确计算方式，错误。选项B，公式“期货交割结算价转换因子-应计利息”，应计利息在交割时是要加到价格中的，而非减去，该选项错误。选项C，“期货交割结算价×转换因子+应计利息”是国债期货交割时发票价格的正确计算公式，该选项正确。选项D，“期货交割结算价转换因子”缺少了应计利息这一项，不能完整计算出发票价格，该选项错误。综上，答案选C。

2、某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元

【答案】：B

【解析】本题可根据看跌期权内涵价值的计算公式来判断该期权的内涵价值。看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。看跌期权的内涵价值的计算公式为：内涵价值=执行价格-标的物市场价格（当执行价格＞标的物市场价格时）；内涵价值=0（当执行价格≤标的物市场价格时）。在本题中，执行价格为200美元，标的物的市场价格为230美元，执行价格小于标的物市场价格，即200＜230，根据上述公式可知，该看跌期权的内涵价值为0。所以答案选B。

3、（）是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。

A.会计风险

B.经济风险

C.储备风险

D.交易风险

【答案】：A

【解析】本题考查外汇风险类型的概念。对选项A的分析会计风险是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。企业在编制财务报表时，需要将以外币计价的资产、负债等项目按照一定的汇率折算成本币，汇率的变动会导致这些项目折算后的本币金额发生变化，从而产生会计风险，故选项A正确。对选项B的分析经济风险是指由于汇率波动使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性，即企业未来现金流量折现值的损失程度，它侧重于对企业经营和未来发展的影响，并非资产负债表中外汇资金项目金额的变动，所以选项B错误。对选项C的分析储备风险是指国家、银行、公司等持有的储备性外汇资产因汇率变动而使其实际价值减少的可能性，主要涉及外汇储备方面，和企业资产负债表中外汇资金项目金额变动的概念不符，因此选项C错误。对选项D的分析交易风险是指在以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波动使交易者蒙受损失的可能性，主要针对的是交易过程中的汇率风险，而不是资产负债表项目金额的变动，所以选项D错误。综上，本题答案选A。

4、期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为（）。

A.跨期套利.跨品种套利.跨时套利

B.跨品种套利.跨市套利.跨时套利

C.跨市套利.跨期套利.跨时套利

D.跨期套利.跨品种套利.跨市套利

【答案】：D

【解析】本题主要考查期货价差套利按所选择期货合约不同的分类方式。期货价差套利是期货市场常见的交易策略，依据所选择的期货合约差异，可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。选项A中的跨时套利并非期货价差套利的分类方式，所以A选项错误。选项B里的跨时套利同样不是期货价差套利的分类，B选项错误。选项C的跨时套利也不属于按所选择期货合约不同进行的正确分类，C选项错误。而选项D中的跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以获取差价收益；跨品种套利是指利用两种不同的、但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利；跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约。这三种套利方式是按所选择期货合约不同进行的分类，故答案选D。

5、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。

A.远期现货

B.商品期货

C.金融期货

D.期货期权

【答案】：C

【解析】该题正确答案为C选项。下面对