期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题附答案详解（实用）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。

A.随着交割期临近而降低

B.随着交割期临近而提高

C.随着交割期临近而适时调高或调低

D.不随交割期临近而调整

【答案】：B

【解析】本题主要考查我国商品期货市场交易保证金比率随交割期临近的变化情况。在我国商品期货市场中，实物交割存在违约风险。随着交割期临近，交易双方履行合约进行实物交割的时间越来越近，违约风险也会相应增加。为了防范这种可能出现的违约风险，期货交易所通常会提高交易保证金比率。提高保证金比率意味着交易参与者需要缴纳更多的资金作为履约保证，这会增加违约成本，促使交易双方更谨慎地履行合约，从而降低违约风险。选项A，随着交割期临近而降低交易保证金比率，会使得违约成本降低，违约风险增大，不利于防范实物交割中的违约风险，所以A选项错误。选项C，“适时调高或调低”表述不准确，在临近交割期时，为了有效防范违约风险，一般是提高保证金比率，而不是随意地调高或调低，所以C选项错误。选项D，不随交割期临近而调整交易保证金比率，无法应对随着交割期临近而增加的违约风险，不能起到防范违约的作用，所以D选项错误。综上所述，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般随着交割期临近而提高，本题正确答案是B。

2、期货佣金商负责执行（）发出的交易指令，管理期货头寸的保证金。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：B

【解析】本题可通过分析各个选项所代表的主体及其职能，来确定期货佣金商负责执行谁发出的交易指令并管理期货头寸的保证金。选项A，CPO是商品基金经理（CommodityPoolOperators），是指通过发售基金份额募集期货投资基金的机构，主要负责基金的设立、募集、管理等工作，并非发出交易指令的主体，所以选项A错误。选项B，CTA是商品交易顾问（CommodityTradingAdvisors），是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。期货佣金商的职责之一就是执行CTA发出的交易指令，同时管理期货头寸的保证金，所以选项B正确。选项C，TM在期货行业并非常见的具有特定职能指向的主体简称，与题干所描述的职能无关，所以选项C错误。选项D，FCM本身就是期货佣金商（FuturesCommissionMerchant）的英文缩写，自己不能执行自己发出的指令，所以选项D错误。综上，本题正确答案是B。

3、期货合约成交后，如果（）

A.成交双方均为建仓，持仓量不变

B.成交双方均为平仓，持仓量增加

C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变

D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少

【答案】：C

【解析】本题可根据期货合约成交后不同交易情况对持仓量的影响，逐一分析各个选项。选项A：当成交双方均为建仓时，意味着双方都在新买入或卖出合约，这会使市场上的未平仓合约数量增加，即持仓量增加，而不是不变，所以选项A错误。选项B：若成交双方均为平仓，也就是双方都在对之前持有的合约进行反向操作来结束持仓，那么市场上的未平仓合约数量会减少，即持仓量减少，并非增加，所以选项B错误。选项C：当成交双方中买方为开仓、卖方为平仓时，买方开仓使得持仓量有增加的趋势，卖方平仓使得持仓量有减少的趋势，二者相互抵消，持仓量保持不变，所以选项C正确。选项D：当成交双方中买方为平仓、卖方为开仓时，与选项C类似，买方平仓使持仓量减少，卖方开仓使持仓量增加，二者相互抵消，持仓量不变，而不是减少，所以选项D错误。综上，本题的正确答案是C选项。

4、艾略特波浪理论最大的不足是（）。

A.面对同一个形态，不同的人会有不同的数法

B.对浪的级别难以判断

C.不能通过计算出各个波浪之间的相互关系

D.—个完整周期的规模太长

【答案】：B

【解析】本题可对各选项进行逐一分析，判断其是否为艾略特波浪理论最大的不足。A选项：面对同一个形态，不同的人会有不同的数法。虽然在实际运用艾略特波浪理论时，不同人对形态的数法可能存在差异，但这种主观性问题可以通过更多的经验积累和学习来减少分歧，并且它并非是该理论最核心、最难以解决的问题，所以A选项不是最大不足。B选项：对浪的级别难以判断。艾略特波浪理论中浪级的划分是非常关键的，它关乎到对市场走势的判断和预测。然而，浪级的划分并没有一个明确、客观的标准，在实际分析市场时，很难准确界定每个浪的级别，这会严重影响该理论对市场走势预测的准确性，是艾略特波浪理论在实际应用中面临的最大难题，故B选项正确。C选项：艾略特波浪理论是可以通过一些方法计算出各个波浪之间的相互关系的，比如斐波那契数列在波浪理