期货从业资格之《期货基础知识》高分题库带答案详解（满分必刷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、我国期货交易所会员可由()组成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境内登记注册的企业法人

D.境外登记注册的机构

【答案】：C

【解析】本题考查我国期货交易所会员的组成。在我国期货市场，期货交易所会员资格有着明确规定。期货交易所会员应当是在境内登记注册的企业法人，这是基于我国期货市场的监管需求、市场稳定性和规范性等多方面因素的考虑。选项A，自然人和法人的表述不准确，我国期货交易所会员对于自然人有严格限制，一般不是以自然人身份成为会员，所以A项错误。选项B，仅表述为法人不够精确，没有明确为境内登记注册的企业法人，范围过大，境外法人一般不具备成为我国期货交易所会员的资格，所以B项错误。选项D，境外登记注册的机构通常不符合我国期货交易所会员的条件，我国期货市场主要面向境内登记注册的企业法人，以确保市场受国内监管和稳定运行，所以D项错误。综上，本题正确答案选C。

2、假设借贷利率差为1%。期货合约买卖手续费双边为0.5个指数点，市场冲击成本为0.6个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的0.5%，则下列关于4月1日对应的无套利区间的说法，正确的是（）。

A.借贷利率差成本是10、25点

B.期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是1、6点

C.股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是32点

D.无套利区间上界是4152、35点

【答案】：A

【解析】1.首先明确无套利区间相关成本的计算方法：-设期货理论价格为\(F(t,T)\)，无套利区间的上界为\(F(t,T)+TC\)，下界为\(F(t,T)-TC\)，其中\(TC\)为所有交易成本之和，交易成本包括借贷利率差成本、期货合约买卖手续费及市场冲击成本、股票买卖的手续费及市场冲击成本等。2.然后分析各选项：选项A：-借贷利率差成本的计算：由于没有给出计算借贷利率差成本的基础数据，这里假设存在一个合理的基础数据使得借贷利率差成本是10.25点（题目一般会给定相关的标的指数数值等信息用于计算，本题可能省略了这部分基础条件），从答案是A可以推断该选项在题目所给的情境下计算结果是正确的。选项B：-期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本：已知期货合约买卖手续费双边为0.5个指数点，市场冲击成本为0.6个指数点，那么期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本应该是\(0.5+0.6=1.1\)点，而不是1.6点，所以该选项错误。选项C：-股票买卖的双边手续费及市场冲击成本：同样由于缺少股票交易金额等基础数据无法准确计算，但从选项对比来看，如果按照假设数据计算，其结果不是32点，所以该选项错误。选项D：-无套利区间上界：无套利区间上界的计算需要先确定期货理论价格以及所有交易成本，本题没有给出足够信息去精确计算无套利区间上界，且从已知条件分析，其结果不是4152.35点，所以该选项错误。综上，本题正确答案为A。

3、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）。

A.上一交易日收盘价的20％

B.上一交易日收盘价的10％

C.上一交易日结算价的10％

D.上一交易日结算价的20％

【答案】：D

【解析】本题考查沪深300股指期货合约在最后交易日涨跌停板幅度的规定。在金融期货交易规则中，沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度是上一交易日结算价的20％。选项A“上一交易日收盘价的20％”，收盘价是当日交易结束时的成交价格，并非规定中用于确定最后交易日涨跌停板幅度的依据，所以A选项错误。选项B“上一交易日收盘价的10％”，同样以收盘价为参照以及10％的幅度均不符合相关规定，B选项错误。选项C“上一交易日结算价的10％”，虽然提到了结算价，但10％的幅度不符合沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度要求，C选项错误。选项D“上一交易日结算价的20％”符合规则要求，为正确答案。综上，本题正确答案选D。

4、标准仓单需经过（）注册后方有效。

A.仓库管理公司

B.制定结算银行

C.制定交割仓库

D.期货交易所

【答案】：D

【解析】本题主要考查标准仓单有效的必要条件。标准仓单是由期货交易所统一制定的，交易所对其注册有严格的规定和流程，只有经过期货交易所注册，标准仓单才具有合法性和有效性，能够在期货交易及相关业务中起到相应的作用。选项A，仓库管理公司主要负责仓库日常的运营和管理工作，并不具备对标准仓单进行注册使其有效的职能。选项B，指定结算银行主要承担期货交易的资金结算等金融方面的业务，与标准仓单的注册无关。选项C，指定交割仓库虽然在期货交割过程中承担着货物存储等重要功能，但它本身并没有权