期货从业资格之《期货基础知识》高分题库含答案详解【预热题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、（）自创建以来一直交易活跃，至今其价格依然是国际有色金属市场的晴雨表。

A.伦敦金属交易所（LME）

B.纽约商品交易所（COMEX）

C.纽约商业交易所（NYMEX）

D.芝加哥商业交易所（CME）

【答案】：A

【解析】本题主要考查对不同交易所特点的了解。选项A，伦敦金属交易所（LME）是世界上最大的有色金属交易所，自创建以来交易一直十分活跃，其金属期货价格对国际有色金属市场有着重要的影响，至今依然是国际有色金属市场的晴雨表，所以该选项正确。选项B，纽约商品交易所（COMEX）主要交易的是黄金、白银、铜、铝等商品期货，虽然在相关领域有一定影响力，但并非国际有色金属市场价格的标志性代表，不是题干所描述的对象，所以该选项错误。选项C，纽约商业交易所（NYMEX）主要从事能源和金属期货、期权交易，在能源期货交易方面较为突出，并非国际有色金属市场价格的关键指标指向方，所以该选项错误。选项D，芝加哥商业交易所（CME）提供多种金融和农产品期货及期权交易，业务范围广泛，但并非是国际有色金属市场价格的晴雨表，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

2、β系数（），说明股票比市场整体波动性低。

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.以上都不对

【答案】：C

【解析】本题可根据β系数的含义来判断股票与市场整体波动性的关系，从而选出正确答案。β系数是一种评估证券或投资组合系统性风险的指标，它反映了单个资产（如股票）的收益率相对于市场组合收益率的变动程度。选项A：大于1当β系数大于1时，表明该股票的收益率变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度，这意味着该股票的价格波动会比市场整体更为剧烈，其波动性高于市场整体，所以选项A不符合题意。选项B：等于1若β系数等于1，说明该股票的收益率变动幅度与市场组合收益率的变动幅度相同，即该股票的价格波动情况和市场整体波动情况一致，并非比市场整体波动性低，因此选项B也不正确。选项C：小于1β系数小于1表示该股票的收益率变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，也就是该股票的价格波动比市场整体波动要小，即股票比市场整体波动性低，所以选项C正确。综上，本题正确答案是C。

3、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。

A.买入100手

B.买入10手

C.卖出100手

D.卖出10手

【答案】：B

【解析】本题可根据套期保值的原理以及欧洲美元期货合约的相关知识来分析美国财务公司应采取的操作及合约数量。分析套期保值的操作方向套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。该美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划进行再投资，担心未来利率下降，利率下降会导致债券等固定收益产品价格上升。为了对冲利率下降带来的风险，公司应该进行买入套期保值操作，即买入欧洲美元期货合约。因为当利率下降时，期货合约价格会上升，从而在期货市场上获得收益，弥补再投资时因利率下降而减少的收益。计算应买入的合约数量已知每手欧洲美元期货合约为100万美元，而该公司3个月后要收到并用于再投资的金额是1000万美元。那么需要买入的合约数量=总金额÷每手合约金额，即\(1000\div100=10\)（手）。综上所述，该公司应买入10手3个月欧洲美元期货合约进行套期保值，答案选B。

4、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.期现套利

D.跨币种套利

【答案】：B

【解析】本题主要考查外汇期货不同套利方式的概念。选项A跨期套利是指在同一期货市场（交易所）上，对同一外汇期货品种的不同交割月份合约进行的套利交易，即同时买入和卖出同一外汇期货品种不同交割月份的合约，而题干强调的是在不同交易所进行交易，并非同一交易所不同交割月份合约的交易，所以A选项不符合题意。选项B跨市套利是指针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为。这与题目中所描述的交易特征完全相符，故B选项正确。选项C期现套利是指利用期货市场与现货市场之间不合理的价差进行的套利行为，是在期货市场和现货市场之间建立相反的头寸，而不是在不同交易所进行针对同一外汇期货品种的相反交易，所以C选项错误。选项D跨币种套利是指交易者根据对不同币种之间汇率变动的预测，通过买卖不同币种的外汇期货合约，赚取汇率变动带来的收益，其重