期货从业资格之《期货基础知识》高分题库及参考答案详解【黄金题型】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、货币互换在期末交换本金时的汇率等于（）。

A.期末的远期汇率

B.期初的约定汇率

C.期初的市场汇率

D.期末的市场汇率

【答案】：B

【解析】本题考查货币互换在期末交换本金时汇率的相关知识。货币互换是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。在货币互换交易中，双方通常会在期初按照约定的汇率交换不同货币的本金，在交易期间按照约定的利率和期限分别支付利息，期末再按照期初约定的汇率交换回本金。选项A，期末的远期汇率是指未来某一时刻的远期外汇交易汇率，货币互换期末交换本金并非依据期末的远期汇率，所以该选项错误。选项B，在货币互换业务中，为了锁定汇率风险，在期末交换本金时通常采用期初的约定汇率，这样交易双方可以在期初就明确未来本金交换的汇率，避免汇率波动带来的风险，该选项正确。选项C，期初的市场汇率是指期初在外汇市场上的实际汇率，而货币互换期末交换本金是按照双方事先约定的汇率，并非期初的市场汇率，所以该选项错误。选项D，期末的市场汇率是期末外汇市场的实际汇率，货币互换为了规避汇率波动风险，不会按照期末的市场汇率来交换本金，所以该选项错误。综上，本题正确答案是B选项。

2、我国5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第（）个交易日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

【解析】本题主要考查我国5年期国债期货合约最后交割日的相关知识。在我国的金融期货交易规则中，明确规定了5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第3个交易日。所以对于题目“我国5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第（）个交易日”，正确答案是选项C。

3、对中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3％的可交割国债的转换因子（）。

A.小于或等于1

B.大于或等于1

C.小于1

D.大于1

【答案】：C

【解析】对于中国金融期货交易所国债期货品种，转换因子的计算与可交割国债票面利率密切相关。当可交割国债票面利率小于3％时，其转换因子小于1；当可交割国债票面利率大于3％时，转换因子大于1；当可交割国债票面利率等于3％时，转换因子等于1。本题中明确指出可交割国债的票面利率小于3％，所以其转换因子小于1，答案选C。

4、中国金融期货交易所推出的国债期货的最小变动价位为（）元。

A.0.02

B.0.05

C.0.002

D.0.005

【答案】：D

【解析】该题考查中国金融期货交易所推出的国债期货的最小变动价位相关知识。在我国金融期货交易市场中，中国金融期货交易所推出的国债期货最小变动价位是0.005元，所以本题正确答案为D。

5、5月份，某进口商以67000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时以67500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份期

A.基差走弱200元／吨，该进口商现货市场盈利1000元／吨

B.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元／吨

C.与电缆厂实物交收的价格为64500元／吨

D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为200元／吨

【答案】：B

【解析】本题可根据基差的计算公式、套期保值的原理等，对各选项逐一分析：选项A：-基差是指现货价格减去期货价格。5月份基差为\(67000-67500=-500\)元/吨。-假设6月中旬结束套期保值时，期货价格为\(64500\)元/吨（根据题目所给信息合理推断），现货价格与电缆厂协商以9月份期货价格为基准，设为\(64500+200=64700\)元/吨，则此时基差为\(64700-64500=200\)元/吨。-基差变化为\(200-(-500)=700\)元/吨，即基差走强\(700\)元/吨，而不是走弱\(200\)元/吨。-现货市场亏损为\(67000-64700=2300\)元/吨，并非盈利\(1000\)元/吨，所以该选项错误。选项B：-该进口商在期货市场盈利为\(67500-64500=3000\)元/吨。-现货市场亏损为\(67000-64700=2300\)元/吨。-那么通过套期保值操作后，铜的实际售价为\(64700+3000-2300=67200\)元/吨，所以该选项正确。选项C：-由前面分析可知，与电缆厂实物交收的价格为\(64500+200=64700\)元/吨，而不是\(64500\)元/吨，所以该选项错误。选项D：-前面已计算得出结束套期保值时基差为\(200\)元/吨，5月份基差为\(-500\)元/吨，所以结束套期