期货从业资格之《期货基础知识》高分题库及参考答案详解【a卷】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》高分题库

第一部分单选题(50题)

1、下列表格中所列客户甲、乙、丙、丁的保证金情况，风险度最高的是（）。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

【答案】：D

【解析】本题主要考查对表格中客户保证金情况的分析，以判断风险度最高的客户。题干要求从客户甲、乙、丙、丁中找出风险度最高的客户，并给出了四个选项。答案为丁，这意味着在给定的表格所呈现的客户保证金情况中，客户丁的相关指标所反映出来的风险度在甲、乙、丙、丁这四个客户里是最高的。虽然没有看到表格的具体内容，但可以推测在衡量风险度的相关标准下，丁的某些关键数据如保证金比例、资金占用情况等使得其风险度高于甲、乙、丙。所以本题正确答案是D选项。

2、假设间接报价法下，欧元／美元的报价是1.3626，那么1美元可以兑换()欧元。

A.1.3626

B.0.7339

C.1.0000

D.0.8264

【答案】：B

【解析】本题可根据间接报价法的含义来计算1美元可兑换的欧元数量。题干条件分析间接报价法又称应收标价法，是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在本题中，欧元／美元的报价是1.3626，这意味着1欧元可以兑换1.3626美元。具体推理过程要求1美元可以兑换多少欧元，可根据上述汇率进行计算。因为1欧元能兑换1.3626美元，所以1美元能兑换的欧元数为\(1\div1.3626\approx0.7339\)（欧元）。综上，答案选B。

3、1月4日，某套利者以250元／克卖出4月份黄金期货，同时以261元／克买入9月份黄金。假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元／克，同时9月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元／克。

A.-5

B.6

C.11

D.16

【答案】：B

【解析】本题可分别计算出4月份黄金期货和9月份黄金期货的盈亏情况，再将两者相加，得出该套利者的套利盈利。步骤一：计算4月份黄金期货的盈亏套利者在1月4日以250元／克卖出4月份黄金期货，2月4日以255元／克对冲平仓。卖出价为250元／克，平仓买入价为255元／克，因为是先卖后买，所以4月份黄金期货的盈亏为卖出价减去平仓买入价，即\(250-255=-5\)元／克，这意味着在4月份黄金期货交易中亏损了5元／克。步骤二：计算9月份黄金期货的盈亏套利者在1月4日以261元／克买入9月份黄金期货，2月4日以272元／克对冲平仓。买入价为261元／克，平仓卖出价为272元／克，因为是先买后卖，所以9月份黄金期货的盈亏为平仓卖出价减去买入价，即\(272-261=11\)元／克，这意味着在9月份黄金期货交易中盈利了11元／克。步骤三：计算套利总盈利将4月份和9月份黄金期货的盈亏相加，可得套利总盈利为\(-5+11=6\)元／克。综上，该套利者的套利盈利为6元／克，答案选B。

4、期权的（）是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分。

A.时间价值

B.期权价格

C.净现值

D.执行价格

【答案】：A

【解析】本题可根据各选项所对应概念的含义，结合题干描述来判断正确答案。选项A：时间价值期权的时间价值是指期权权利金扣除内涵价值的剩余部分。期权权利金由内涵价值和时间价值组成，时间价值反映了期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。所以该选项符合题干描述，是正确的。选项B：期权价格期权价格就是期权权利金，它由内涵价值和时间价值两部分构成，并非是期权权利金扣除内涵价值的剩余部分。因此该选项不符合题意，错误。选项C：净现值净现值是指一个项目预期实现的现金流入的现值与实施该项计划的现金支出的现值的差额，它是用于评估投资项目价值的一种指标，与期权权利金及内涵价值无关。所以该选项错误。选项D：执行价格执行价格又称敲定价格、约定价格，是指期权合约规定的、期权买方在行使权力时所实际执行的价格，与期权权利金扣除内涵价值的剩余部分没有关系。所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

5、若沪深300指数期货合约IF1703的价格是2100点，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金。

A.7

B.8

C.9

D.10

【答案】：D

【解析】本题可先明确沪深300指数期货合约的合约乘数，再根据保证金计算公式算出所需保证金金额，最后结合选项得出答案。步骤一：明确沪深300指数期货合约的合约乘数在我国金融期货市场中，沪深300指数期货合约的合约乘数为每点300元。步骤二：计算所需保证金金额已知沪深300指数期货合约IF1703的价格是2100点，期货公司收取的保证金是15%，根据保证金