期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题含答案详解（研优卷）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为（）。

A.买进套利

B.卖出套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：C

【解析】本题可根据不同套利方式的定义来分析各选项并得出正确答案。选项A：买进套利买进套利是指套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大，则套利者买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约的套利行为。而题干中强调的是根据市场供给、需求情况以及不同月份合约价格涨跌幅度差异来进行的套利，并非单纯基于价差扩大和合约价格高低进行操作，所以该选项不符合题意。选项B：卖出套利卖出套利是指套利者预期不同交割月的期货合约的价差将缩小，则套利者卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约的套利行为。这与题干所描述的基于市场供需及近远月合约价格涨跌幅度关系进行的套利方式不相符，所以该选项不正确。选项C：牛市套利当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，会导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度。此时，无论市场是正向市场还是反向市场，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利方式就是牛市套利，该选项符合题干描述。选项D：熊市套利熊市套利是指在市场处于熊市时，卖出较近月份合约同时买入较远月份合约，与题干中买入较近月份合约、卖出较远月份合约的操作相反，所以该选项不符合要求。综上，答案选C。

2、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异

【答案】：B

【解析】本题考查导致不完全套期保值的原因。不完全套期保值是指套期保值者在进行套期保值操作时，期货合约的盈亏与现货市场的盈亏不能完全相抵，存在一定的差异。选项A，期货交割地与对应现货存放地点间隔较远，虽然可能会增加运输成本等，但这并不是导致不完全套期保值的直接原因。选项B，期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大，这就会使得期货市场和现货市场的盈亏不能完全相抵。因为套期保值的原理是基于期货和现货价格的同向变动，通过在期货市场和现货市场进行相反的操作来对冲风险。如果两者价格变动幅度不一致，就会造成不完全套期保值，所以该选项正确。选项C，期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异，一般情况下，储存时间差异本身不会直接导致期货市场和现货市场盈亏无法完全相抵，不是导致不完全套期保值的主要因素。选项D，期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异，质量差异可能会影响价格，但通常不是导致不完全套期保值的核心原因。综上，正确答案是B。

3、（）指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易。

A.外汇远期交易

B.期货交易

C.现货交易

D.互换

【答案】：A

【解析】本题主要考查不同交易方式的概念。选项A，外汇远期交易是指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易，符合题干描述，所以选项A正确。选项B，期货交易是指买卖双方通过签订期货合约，同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货，期货交易的标的物可以是商品、金融工具等，并非专门针对外汇，与题干中外汇交易以及特定的交割方式的描述不符，所以选项B错误。选项C，现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品的目的，根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式，是“一手交钱、一手交货”的即时交易，并非在未来某一约定日期交割，与题干不符，所以选项C错误。选项D，互换是一种双方商定在一段时间内彼此相互交换现金的金融交易，常见的有利率互换、货币互换等，它并不完全等同于题干中所描述的外汇按约定日期交割的交易方式，所以选项D错误。综上，本题正确答案是A。

4、在价格形态分析中，（）经常被用作验证指标。

A.威廉指标

B.移动平均线

C.持仓量

D.交易量

【答案】：D

【解析】本题主要考查价格形态分析中的验证指标相关知识。选项A，威廉指标是一种超买超卖型技术分析指标，它主要用于衡量市场的超买超卖情况，通过分析一段时间内的最高价、最低价及收盘价之间的关系，来判断市场买卖时机等，并非价格形态