期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题带答案详解（综合题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、目前在我国，对某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.限仓数额与交割月份远近无关

C.交割月份越远的合约限仓数额越小

D.进入交割月份的合约限仓数额最小

【答案】：D

【解析】本题可根据我国对期货合约限仓数额规定的相关知识，对各选项进行逐一分析。选项A：限仓数额是期货交易所为了防止市场操纵和过度投机，对会员和客户的持仓数量进行的限制，它主要是根据合约类型、交割月份等因素来确定的，而不是根据价格变动情况而定。所以选项A错误。选项B：限仓数额与交割月份远近密切相关。一般来说，随着交割月份的临近，市场的不确定性逐渐降低，为了防范市场风险，交易所会对持仓数量进行更严格的限制。所以选项B错误。选项C：通常情况下，交割月份越远的合约，由于距离实际交割还有较长时间，市场的不确定性较大，投资者有更多的时间和空间进行交易和调整仓位，所以交易所对其限仓数额相对较大。所以选项C错误。选项D：进入交割月份的合约，意味着即将进行实际的货物交割或现金结算，为了确保市场的平稳运行，防止出现交割违约等风险，交易所会大幅降低限仓数额，即进入交割月份的合约限仓数额最小。所以选项D正确。综上，答案选D。

2、假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600(即1.3600美元=1欧元)，合约大小为125000欧元，最小变动价位是0.0001点。那么当期货合约价格每跳动0.0001点时，合约价值变动（??）。

A.15.6美元

B.13.6欧元

C.12.5美元

D.12.5欧元

【答案】：C

【解析】本题可根据合约价值变动的计算公式来求解。步骤一：明确相关数据已知合约大小为\(125000\)欧元，最小变动价位是\(0.0001\)点，当前欧元兑美元期货的价格是\(1.3600\)（即\(1.3600\)美元\(=1\)欧元）。步骤二：分析合约价值变动的计算方法合约价值变动等于合约大小乘以最小变动价位对应的美元金额。因为最小变动价位是\(0.0001\)点，每\(1\)欧元对应的价值变动就是\(0.0001\)美元，而合约大小为\(125000\)欧元。步骤三：计算合约价值变动根据上述分析，可计算出当期货合约价格每跳动\(0.0001\)点时，合约价值变动为\(125000\times0.0001=12.5\)美元。综上，答案选C。

3、某粮油经销商在国内期货交易所买入套期保值，在某月份菜籽油期货合约上建仓10手，当时的基差为100元／吨。若该经销商在套期保值中出现净盈利30000元，则其平仓时的基差应为()元／吨。(菜籽油合约规模为每手10吨，不计手续费等费用)

A.-200

B.-500

C.300

D.-100

【答案】：A

【解析】本题可先明确买入套期保值的盈利计算方式，再结合已知条件计算出平仓时的基差。步骤一：明确买入套期保值的盈利与基差的关系基差是指现货价格减去期货价格。对于买入套期保值而言，基差走弱时，套期保值者能实现净盈利；基差走强时，套期保值者会出现净亏损。基差变动与套期保值效果的关系为：套保净盈利（亏损）额=建仓时基差-平仓时基差×期货合约数量×合约规模。步骤二：确定已知条件已知该经销商在菜籽油期货合约上建仓\(10\)手，菜籽油合约规模为每手\(10\)吨，建仓时基差为\(100\)元/吨，且套期保值出现净盈利\(30000\)元。步骤三：设未知数并列出方程设平仓时的基差为\(x\)元/吨。根据套保净盈利（亏损）额=建仓时基差-平仓时基差×期货合约数量×合约规模，可列出方程：\((100-x)×10×10=30000\)步骤四：解方程\((100-x)×10×10=30000\)先计算\(10×10=100\)，方程变为\((100-x)×100=30000\)两边同时除以\(100\)，得到\(100-x=300\)移项可得\(x=100-300=-200\)（元/吨）综上，平仓时的基差应为-200元/吨，答案选A。

4、芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.期权合约

【答案】：A

【解析】本题主要考查芝加哥期货交易所成立之初的交易方式。各选项分析A选项：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按照事先商定的价格，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。芝加哥期货交易所成立之初，交易活动主要是买卖远期合约，交易双方通过签订远期合约来确定未来某一时间的商品交易价格和数量，以规避价格波动风险，所以该选项正确。B选项：期