期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题带答案详解（基础题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库练习备考题

第一部分单选题(50题)

1、沪深300指数期货的合约乘数为每点人民币300元。当沪深300指数期货指数点为2300点时，合约价值等于（）。

A.69万元

B.30万元

C.23万元

D.230万元

【答案】：A

【解析】本题可根据沪深300指数期货合约价值的计算公式来计算合约价值，进而判断正确选项。步骤一：明确计算公式沪深300指数期货合约价值的计算公式为：合约价值=合约乘数×指数点。步骤二：分析题目所给条件题目中明确给出，沪深300指数期货的合约乘数为每点人民币300元，沪深300指数期货指数点为2300点。步骤三：计算合约价值将合约乘数300元/点与指数点2300点代入上述公式，可得合约价值=300×2300=690000（元）。因为1万元=10000元，所以将690000元换算为万元作单位是69万元。综上，答案是A选项。

2、现实中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.两个市场均盈利

B.两个市场均亏损

C.两个市场盈亏在一定程度上相抵

D.两个市场盈亏完全相抵

【答案】：C

【解析】本题可根据套期保值的概念和实际情况来分析每个选项。套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。选项A：两个市场均盈利在套期保值操作中，套期保值的目的是通过在期货市场和现货市场进行相反方向的操作来对冲风险，而不是追求两个市场都盈利。通常情况下，现货市场和期货市场的价格变动方向相反，如果现货市场盈利，期货市场往往会亏损；反之亦然。所以两个市场均盈利的情况是不太可能出现的，该选项错误。选项B：两个市场均亏损虽然在市场极端情况下可能会出现这种情况，但这并不是套期保值操作更可能出现的效果。套期保值本身就是为了降低风险，通过在两个市场进行反向操作，使得一个市场的亏损能够被另一个市场的盈利所弥补。所以两个市场均亏损不符合套期保值操作的一般预期，该选项错误。选项C：两个市场盈亏在一定程度上相抵在实际的套期保值操作中，由于市场的复杂性和不确定性，很难做到两个市场盈亏完全相抵。但通过合理的套期保值策略，能够使两个市场的盈亏在一定程度上相互抵销，从而降低整体的风险。这是套期保值操作在现实中更可能出现的效果，该选项正确。选项D：两个市场盈亏完全相抵要实现两个市场盈亏完全相抵是非常困难的，因为市场价格的波动受到多种因素的影响，包括供求关系、宏观经济环境、政策变化等，这些因素使得期货市场和现货市场的价格变动不可能完全同步和匹配。所以两个市场盈亏完全相抵在现实中几乎是不可能的，该选项错误。综上，本题正确答案是C。

3、下列情形中，属于基差走强的是（）。

A.基差从-10元/吨变为-30元/吨

B.基差从10元/吨变为20元/吨

C.基差从10元/吨变为-10元/吨

D.基差从10元/吨变为5元/吨

【答案】：B

【解析】本题主要考查基差走强的判断。基差的计算公式为基差=现货价格-期货价格。基差走强是指基差的数值变大。下面对每个选项进行分析：-选项A：基差从-10元/吨变为-30元/吨，数值变小，说明基差是走弱的，A选项错误。-选项B：基差从10元/吨变为20元/吨，数值变大，表明基差走强，B选项正确。-选项C：基差从10元/吨变为-10元/吨，数值变小，意味着基差走弱，C选项错误。-选项D：基差从10元/吨变为5元/吨，数值变小，体现基差走弱，D选项错误。综上，本题正确答案是B。

4、上证综合指数、深证综合指数采用的编制方法是（）。

A.算术平均法

B.加权平均法

C.几何平均法

D.累乘法

【答案】：B

【解析】本题正确答案选B。上证综合指数、深证综合指数采用的编制方法是加权平均法。加权平均法是根据不同样本的重要程度赋予相应权重，然后进行加权计算得出指数的方法，这种方法能更合理地反映不同规模样本对指数的影响。而算术平均法是简单地将各样本数据相加后除以样本数量；几何平均法是n个观察值连乘积的n次方根；累乘法是将一系列数相乘。这些方法均不适合用于上证综合指数、深证综合指数的编制，故本题答案是B选项。

5、某投机者以7800美元／吨的价格买入1手铜台约，成交后价格上涨到7950美元／吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元／吨

B.7800美元／吨

C.7870美元／吨

D.7950美元／吨

【答案】：C

【解析】本题可根据止损指令的目的和投机者的操作来分析应下达止损指令的价位。投机者是以\(7800\