期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料及答案详解【名师系列】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库整理复习资料

第一部分单选题(50题)

1、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。

A.商业银行

B.期货公司

C.证券公司

D.评级机构

【答案】：C

【解析】本题主要考查在我国充当介绍经纪商的主体。介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人。接下来对各选项进行分析：-选项A：商业银行主要从事存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，其业务重点并非为期货经纪商介绍客户，所以商业银行一般不会充当介绍经纪商，A选项错误。-选项B：期货公司本身就是从事期货经纪等相关业务的主体，并非是受期货经纪商委托来介绍客户的角色，B选项错误。-选项C：在我国，证券公司可以受期货经纪商委托，为其介绍客户，充当介绍经纪商的角色，C选项正确。-选项D：评级机构主要是对各类主体或项目进行信用评级等工作，与为期货经纪商介绍客户的业务无关，D选项错误。综上，本题正确答案是C。

2、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的走强，那么结果会是()。

A.盈亏相抵

B.得到部分的保护

C.得到全面的保护

D.没有任何的效果

【答案】：C

【解析】本题可根据正向市场和卖出套期保值的特点，结合基差变动对套期保值效果的影响来分析各选项。题干信息分析正向市场：在期货市场中，正向市场是指期货价格高于现货价格，基差为负。卖出套期保值：又称空头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。基差走强：基差=现货价格-期货价格，基差走强意味着基差的数值变大，可能是现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度，或者现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度，或者现货价格上涨而期货价格下跌。选项分析A选项：盈亏相抵一般是指在套期保值过程中，期货市场和现货市场的盈亏相互抵消。但在正向市场上进行卖出套期保值且基差走强时，并非是盈亏相抵的情况，所以A选项错误。B选项：得到部分的保护说明套期保值的效果不完全，存在一定的风险敞口。而当基差走强时，卖出套期保值能取得较好的效果，并非只是部分保护，所以B选项错误。C选项：当基差走强时，对于卖出套期保值者而言，现货市场价格与期货市场价格的差值朝着有利的方向变动。在正向市场上进行卖出套期保值，基差走强会使套期保值者在期货市场和现货市场的综合盈亏状况达到最佳，能够得到全面的保护，所以C选项正确。D选项：如果没有任何效果，说明套期保值没有起到规避价格风险的作用。但基差走强对卖出套期保值是有利的，会产生积极的效果，并非没有任何效果，所以D选项错误。综上，本题答案是C。

3、β系数（），说明股票比市场整体波动性低。

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.以上都不对

【答案】：C

【解析】本题可根据β系数的含义来判断股票与市场整体波动性的关系，从而选出正确答案。β系数是一种评估证券或投资组合系统性风险的指标，它反映了单个资产（如股票）的收益率相对于市场组合收益率的变动程度。选项A：大于1当β系数大于1时，表明该股票的收益率变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度，这意味着该股票的价格波动会比市场整体更为剧烈，其波动性高于市场整体，所以选项A不符合题意。选项B：等于1若β系数等于1，说明该股票的收益率变动幅度与市场组合收益率的变动幅度相同，即该股票的价格波动情况和市场整体波动情况一致，并非比市场整体波动性低，因此选项B也不正确。选项C：小于1β系数小于1表示该股票的收益率变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，也就是该股票的价格波动比市场整体波动要小，即股票比市场整体波动性低，所以选项C正确。综上，本题正确答案是C。

4、（）不属于期货交易所的特性。

A.高度集中化

B.高度严密性

C.高度组织化

D.高度规范化

【答案】：A

【解析】本题的正确答案是A。期货交易所是为期货交易提供场所、设施、服务和交易规则的非营利机构，具有高度组织化、高度严密性和高度规范化的特性。高度组织化使得期货交易所在管理架构、交易流程等方面有明确的安排和组织；高度严密性体现在其交易规则、风险控制等制度设计上，确保交易的公平、公正和安全；高度规范化意味着其在各个环节都遵循严格的标准和规范来运行。而高度集中化并非期货交易所的特性，所以答案选A。

5、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利1500元

D.亏损1500元

【答案】：A

【解析】本题可根据套期保值中基差变动与套期保值效果的关系来判断该加工商的盈亏状况