期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题及参考答案详解【考试直接用】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》题库检测模拟题

第一部分单选题(50题)

1、基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。

A.降低基差风险

B.降低持仓费

C.是期货头寸盈利

D.减少期货头寸持仓量

【答案】：A

【解析】本题可通过分析基差交易和一般套期保值操作的特点，逐一判断各选项是否符合基差交易的优势，从而得出正确答案。选项A基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差。一般的套期保值操作面临基差变动的风险，而基差交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的基差来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。通过基差交易，投资者可以预先确定基差，从而降低基差变动带来的风险，所以基差交易能够降低基差风险，该选项正确。选项B持仓费是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保险费和利息等费用总和。基差交易主要是围绕基差展开，其核心目的并非降低持仓费，它并不能直接对持仓费产生降低作用，所以该选项错误。选项C基差交易是一种利用基差关系进行的交易策略，并不意味着一定能保证期货头寸盈利。期货市场价格波动具有不确定性，即使采用基差交易策略，期货头寸也可能因为市场行情不利而出现亏损，所以该选项错误。选项D基差交易主要是在现货和期货之间建立一种价格联系，以管理基差风险，它与期货头寸持仓量之间没有必然的联系，不一定会减少期货头寸持仓量，所以该选项错误。综上，本题正确答案为A。

2、1000000美元面值的3个月国债，按照8%的年贴现率来发行，则其发行价为（）美元。

A.920000

B.980000

C.900000

D.1000000

【答案】：B

【解析】本题可根据国债发行价的计算公式来计算该国债的发行价。步骤一：明确国债发行价的计算公式贴现国债是指以低于面值的价格发行，到期时按面值兑付的国债。其发行价的计算公式为：发行价=面值×(1-年贴现率×期限)。步骤二：分析题目中的关键信息-面值：题目中明确给出该国债面值为\(1000000\)美元。-年贴现率：已知该国债按照\(8\%\)的年贴现率发行。-期限：该国债期限为\(3\)个月，因为一年有\(12\)个月，所以\(3\)个月换算成年为\(3\div12=0.25\)年。步骤三：计算该国债的发行价将面值\(1000000\)美元、年贴现率\(8\%\)（即\(0.08\)）和期限\(0.25\)年代入上述公式可得：发行价\(=1000000\times(1-0.08×0.25)\)\(=1000000\times(1-0.02)\)\(=1000000×0.98\)\(=980000\)（美元）综上，答案选B。

3、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。

A.对冲基金是公募基金

B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易

C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者

D.商品投资基金专注于证券和货币

【答案】：B

【解析】本题可对各选项进行逐一分析，判断其说法是否正确。A选项：对冲基金是私募基金，并非公募基金。公募基金是面向社会公众公开发售的基金，而对冲基金一般通过非公开方式向特定投资者募集资金，具有高风险、高收益等特点。所以A选项说法错误。B选项：商品投资基金通常通过商品交易顾问（CTA）来进行期货和期权交易。商品交易顾问具有专业的交易知识和经验，能够为商品投资基金制定交易策略并执行交易。因此B选项说法正确。C选项：证券公司、商业银行或投资银行类金融机构在期货市场中，不仅可以是套期保值者，也可以是投机者或套利者。这些金融机构会根据自身的业务需求、市场判断和风险管理目标等，选择不同的交易策略和角色。所以C选项说法错误。D选项：商品投资基金主要专注于投资商品期货及期权，而不是证券和货币。商品投资基金通过参与商品市场的交易，获取商品价格波动带来的收益。所以D选项说法错误。综上，本题正确答案是B。

4、6月11日，菜籽油现货价格为8800元/Ⅱ屯。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元/吨。至8月份，现货价格至7950元/吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值该厂菜籽油实际售价是8850元/吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A

【解析】本题可根据套期保值的原理和实际售价的计算公式来求解期货合约对冲平仓价格。步骤一：明确套期保值相关概念及实际售价计算公式套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临