期货从业资格之《期货基础知识》预测复习及参考答案详解【预热题】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》预测复习

第一部分单选题(50题)

1、上证50ETF期权合约的合约单位为（）份。

A.10

B.100

C.1000

D.10000

【答案】：D

【解析】本题主要考查上证50ETF期权合约的合约单位相关知识。上证50ETF期权是以上证50ETF为标的资产的期权产品。在金融市场的相关规定中，上证50ETF期权合约的合约单位明确规定为10000份。选项A的10份、选项B的100份以及选项C的1000份均不符合上证50ETF期权合约的实际合约单位设定。所以本题正确答案是D。

2、当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。

A.实值期权

B.虚值期权

C.内涵期权

D.外涵期权

【答案】：A

【解析】本题可根据不同类型期权的定义来判断当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时该期权的类型。选项A：实值期权实值期权是指具有内在价值的期权。对于看涨期权而言，当期权的执行价格低于当时标的物市场价格时，期权持有者能够以低于市场价格的执行价格买入标的物，然后在市场上以更高的价格卖出，从而获得收益，此时该看涨期权具有内在价值，为实值期权。所以当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权，选项A正确。选项B：虚值期权虚值期权是指不具有内在价值的期权。对于看涨期权来说，当执行价格高于标的物市场价格时，期权持有者如果执行期权，是以较高的执行价格买入标的物，这会导致亏损，所以此时期权不具有内在价值，为虚值期权，与题干条件不符，选项B错误。选项C：内涵期权并没有“内涵期权”这一规范的期权分类术语，此说法错误，选项C错误。选项D：外涵期权同样，“外涵期权”并非期权分类中的标准术语，说法错误，选项D错误。综上，本题正确答案是A。

3、下列表格中所列客户甲、乙、丙、丁的保证金情况，风险度最高的是（）。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

【答案】：D

【解析】本题主要考查对表格中客户保证金情况的分析，以判断风险度最高的客户。题干要求从客户甲、乙、丙、丁中找出风险度最高的客户，并给出了四个选项。答案为丁，这意味着在给定的表格所呈现的客户保证金情况中，客户丁的相关指标所反映出来的风险度在甲、乙、丙、丁这四个客户里是最高的。虽然没有看到表格的具体内容，但可以推测在衡量风险度的相关标准下，丁的某些关键数据如保证金比例、资金占用情况等使得其风险度高于甲、乙、丙。所以本题正确答案是D选项。

4、某大豆加工商为避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500

【答案】：A

【解析】本题可根据基差的变化来判断该加工商在套期保值中的盈亏状况。步骤一：明确买入套期保值中基差变动与盈亏的关系买入套期保值是指套期保值者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。在买入套期保值中，基差走弱，套期保值者能得到完全保护且有净盈利；基差走强，套期保值者不能得到完全保护且有净亏损。基差的计算公式为：基差=现货价格-期货价格。基差走弱即基差变小，基差走强即基差变大。步骤二：判断本题中基差的变动情况已知建仓时基差为-30元/吨，平仓时基差为-60元/吨。因为-60＜-30，基差变小，所以基差走弱。步骤三：计算该加工商在套期保值中的盈亏根据公式：套期保值的盈亏=基差变动值×交易数量。本题中基差变动值=-60-（-30）=-30（元/吨），交易数量为10手。在期货交易中，1手大豆期货合约为10吨，所以交易数量=10×10=100（吨）。则该加工商的盈亏=-30×100=-（-3000）=3000（元），结果为正，说明该加工商盈利3000元。综上，答案选A。

5、我国10年期国债期货合约标的为（）。

A.面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债

D.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义长期国债

【答案】：A

【解析】本题主要考查我国10年期国债期货合约标的相关知识。我国10年期国债期货合约标的规定为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，这是金融市场中明确规定的内容。选项B，票面利率为6%表述错误；选项C，面值为10万元人民币表述错误；选项D，既存在面值为10万元人民币错误，又有票面利率为6%错误。所以本题正确答案为