期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析及参考答案详解（完整版）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析

第一部分单选题(50题)

1、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。

A.董事会

B.监事会

C.经理部门

D.理事会

【答案】：A

【解析】本题可根据公司制期货交易所各组织机构的职能来判断正确答案。选项A：董事会在公司制期货交易所中，董事会是股东大会的常设机构。股东大会是公司的最高权力机构，但它不是常设的日常决策机构，所以需要设立一个常设机构来行使股东大会授予的权力。董事会作为常设机构，负责执行股东大会的决议，统筹和领导交易所的日常运营与管理工作，因此董事会符合题意。选项B：监事会监事会的主要职责是对公司的经营管理活动进行监督，确保公司的运营符合法律法规和公司章程的规定。它主要是起到监督制衡的作用，而非行使股东大会授予的权力，故该选项不符合题意。选项C：经理部门经理部门主要负责具体的业务执行和日常管理工作，是在董事会的领导下开展工作的，它执行的是董事会制定的决策和计划，并非股东大会的常设机构，所以该选项不符合题意。选项D：理事会理事会是会员制期货交易所的常设执行机构，而非公司制期货交易所的机构设置，因此该选项不符合题意。综上，正确答案是A选项。

2、股票指数期货最基本的功能是（）。

A.提高市场流动性

B.降低投资组合风险

C.所有权转移和节约成本

D.规避风险和价格发现

【答案】：D

【解析】本题考查股票指数期货最基本的功能。选项A提高市场流动性是股票指数期货的功能之一，但并非最基本的功能。市场流动性的提升往往是在其基本功能发挥过程中产生的一种附带效应，而不是其核心和最基础要达成的目标，所以A选项不符合题意。选项B降低投资组合风险虽然是金融市场中很多金融工具包括股票指数期货具有的作用，但它也不是股票指数期货最根本的功能。降低投资组合风险更多是从投资者资产配置和风险管理的角度来看，属于较综合的一个方面，并非其最本质、最原始的功能体现，故B选项不正确。选项C所有权转移和节约成本并不是股票指数期货的典型和基本功能。股票指数期货主要是基于股票指数进行交易的金融衍生品，其重点不在于所有权转移和节约成本，所以C选项也不符合要求。选项D股票指数期货具有规避风险和价格发现的基本功能。规避风险体现在投资者可以通过在期货市场进行反向操作，来对冲股票现货市场的价格波动风险，锁定收益；价格发现功能则是指期货市场通过集中交易和公开竞价，能够迅速反映市场供求关系和对未来价格的预期，为市场提供价格信号，所以股票指数期货最基本的功能为规避风险和价格发现，D选项正确。综上，本题正确答案是D。

3、（）采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。

A.短期国债

B.中期国债

C.长期国债

D.无期限国债

【答案】：A

【解析】本题可根据不同类型国债的发行及兑付特点来判断正确选项。国债按偿还期限不同可分为短期国债、中期国债、长期国债和无期限国债。选项A：短期国债通常采用贴现方式发行，即以低于面值的价格发售，到期时按照面值进行兑付，购买者获得的收益就是面值与购买价格之间的差价，所以短期国债符合题干描述。选项B：中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债，它一般是按票面利率计算利息并定期付息，到期偿还本金，并非采用贴现方式发行，所以该选项不符合题意。选项C：长期国债是指偿还期限在10年以上的国债，同样也是按票面利率计算利息，定期支付利息并在到期时偿还本金，不采用贴现方式发行，因此该选项不正确。选项D：无期限国债是指没有规定还本期限，但规定了按时支付利息的国债，不存在到期按面值兑付的情况，也不是采用贴现方式发行，所以该选项错误。综上，本题的正确答案是A选项。

4、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。

A.财务风险

B.经营风险

C.非系统性风险

D.系统性风险

【答案】：D

【解析】本题可通过对各选项所涉及风险概念的分析，来确定对整个股票市场产生影响的风险类型。选项A：财务风险财务风险主要是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。它是企业自身经营过程中面临的风险，并非对整个股票市场产生影响的风险，所以选项A错误。选项B：经营风险经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险。其主要与企业自身的经营管理相关，是特定企业面临的风险，不会对整个股票市场产生普遍影响，所以选项B错误。选项C：非系统性风险非系统性风险是指发生于个别公司的特有事件造成的风险，比如某公司的产品滞销、重大诉讼失败等。这类风险可以通过分散投资来降低，它只会影响个别或少数公司的