期货从业资格之《期货基础知识》预测复习带答案详解（基础题）.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》预测复习

第一部分单选题(50题)

1、（）是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格

【答案】：B

【解析】本题主要考查期权相关概念。选项A：权利金权利金即期权价格，是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用，并非期权买方行使权利时买卖双方交割标的物所依据的价格，所以A选项错误。选项B：执行价格执行价格也称为履约价格、敲定价格，它是期权买方行使权利时，买卖双方交割标的物所依据的价格，符合题意，所以B选项正确。选项C：合约到期日合约到期日是期权合约规定的最后有效日期，是期权买方可以行使权利的最后期限，并非交割标的物所依据的价格，所以C选项错误。选项D：市场价格市场价格是指在市场上买卖双方成交的实际价格，它会随市场供求关系等因素不断波动，不是期权买方行使权利时买卖双方交割标的物所依据的特定价格，所以D选项错误。综上，本题正确答案是B。

2、某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000

【答案】：A

【解析】本题可根据权利金总额的计算公式来计算该投资者需要支付的权利金总额。步骤一：明确相关概念及计算公式在期权交易中，权利金是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。权利金总额的计算公式为：权利金总额=权利金单价×交易数量。步骤二：确定权利金单价和交易数量根据题目信息，该投资者买进股票看跌期权的权利金单价为\(1.26\)港元/股，交易数量为\(100\)万股，因为\(1\)万\(=10000\)，所以\(100\)万股换算为股的数量是\(100\times10000=1000000\)股。步骤三：计算权利金总额将权利金单价\(1.26\)港元/股和交易数量\(1000000\)股代入权利金总额的计算公式，可得：权利金总额\(=1.26\times1000000=1260000\)（港元）综上，答案选A。

3、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250

【答案】：A

【解析】本题主要考查我国推出的5年期国债期货合约标的的面值。我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为100万元人民币，所以该题正确答案选A。

4、()通常只进行当日的买卖，一般不会持仓过夜。

A.长线交易者

B.短线交易者

C.当日交易者

D.抢帽子者

【答案】：C

【解析】本题主要考查不同类型交易者的交易特点。首先分析各选项：-选项A：长线交易者通常是基于对宏观经济、行业发展趋势以及公司基本面的深入研究，进行长期投资，其持仓时间较长，可能数月甚至数年，并非只进行当日买卖且不持仓过夜，所以A选项错误。-选项B：短线交易者是在较短时间内进行交易以获取利润，交易周期一般在数天到数周不等，也并非严格意义上只进行当日买卖且不过夜持仓，所以B选项错误。-选项C：当日交易者指的是在一个交易日内完成买卖操作，交易结束后通常不会将头寸保留到下一个交易日，即一般不会持仓过夜，这与题目描述的交易特征相符，所以C选项正确。-选项D：抢帽子者是利用微小的价格波动来赚取差价，频繁买卖，但其交易不一定局限于当日，也可能会持仓，所以D选项错误。综上，本题正确答案为C。

5、假定市场利率为5%，股票红利率为2%。8月1日，沪深300指数为3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为（）点。

A.8.75

B.26.25

C.35

D.无法确定

【答案】：B

【解析】本题可根据股指期货理论价差的计算公式来求解9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差。步骤一：明确相关公式对于股指期货，不同到期月份合约之间的理论价差计算公式为：\(F（T_2）-F（T_1）=S（r-d）（T_2-T_1）\)，其中\(F（T_2）\)、\(F（T_1）\)分别为不同到期时间的期货合约价格，\(S\)为现货指数，\(r\)为市场利率，\(d\)为红利率，\((T_2-T_1)\)为两个到期时间的时间差。步骤二：分析题目条件已知市场利率\(r=5\%\)，股票红利率\(d=2\%\)，8月1日沪深300指数\(S=3500\)点。9月份合约和12月份合约，9月合约到期时间记为\(T_1\)，12月合约到期时间记为\(T_2\)，则时间差\((T_2-T_1)=\frac{12-9}{12}=\frac{1}{4}\)年。步骤三：计