期货从业资格之《期货基础知识》预测复习及完整答案详解1套.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》预测复习

第一部分单选题(50题)

1、当客户可用资金为负值时，（）。

A.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

【答案】：A

【解析】本题主要考查当客户可用资金为负值时期货公司和期货交易所的处理流程。选项A：当客户可用资金为负值时，期货公司会首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓。这是符合期货交易常规流程的，期货公司有责任和义务及时提醒客户处理资金不足的问题，让客户有机会通过追加保证金或自行平仓来解决问题，该选项正确。选项B：期货公司不会第一时间就对客户实行强行平仓。强行平仓通常是在客户未能按照要求追加保证金或者自行平仓的情况下采取的措施，所以该选项错误。选项C：在客户可用资金为负值的情况中，直接通知客户追加保证金或要求客户自行平仓的主体是期货公司，而非期货交易所，期货交易所主要负责对期货公司等会员进行管理和监督等工作，所以该选项错误。选项D：同理，第一时间对客户实行强行平仓不是期货交易所的职责，且强行平仓也有一定的程序和条件，不是直接就执行的，所以该选项错误。综上，答案选A。

2、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）

A.大于48元/吨

B.大于48元/吨，小于62元/吨

C.大于62元/吨

D.小于48元/吨

【答案】：D

【解析】本题可根据期现套利的原理，结合持仓成本、交易手续费来分析期货合约与现货的价差关系，从而判断适合进行卖出现货买入期货操作的价差条件。步骤一：计算总成本进行期现套利时，存在持仓成本和期货交易手续费。已知每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费为2元/吨，那么一个月进行套利操作的总成本为持仓成本与交易手续费之和。总成本的最小值为50+2=52元/吨，最大值为60+2=62元/吨。步骤二：分析卖出现货买入期货操作的条件在正向市场上进行卖出现货买入期货操作的目的是为了获取价差收益。只有当期货合约与现货的价差小于总成本时，才能够通过这种操作获利。由于总成本最小为52元/吨，所以当一个月后到期的期货合约与现货的价差小于52-4=48元/吨时（这里减4是因为在计算总成本时是按最大持仓成本和手续费相加得到的最大值情况，从收益角度反向推导合适的价差范围），进行卖出现货买入期货操作，在期货合约到期时，通过期货市场平仓和现货市场交割的方式，能获得套利收益。综上，答案选D。

3、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。

A.董事会

B.监事会

C.经理部门

D.理事会

【答案】：A

【解析】本题主要考查公司制期货交易所股东大会常设机构的相关知识。选项A，董事会是公司制期货交易所股东大会的常设机构，负责行使股东大会授予的权力。董事会在公司治理结构中起着关键作用，它负责制定公司的战略决策、监督管理层的工作等，符合题意。选项B，监事会主要是对公司的经营管理活动进行监督，以确保公司的运营符合法律法规和公司章程的规定，并非股东大会的常设机构且不行使股东大会授予的权力，所以该选项错误。选项C，经理部门负责公司的日常经营管理工作，执行董事会的决策，它并不是股东大会的常设机构，因此该选项错误。选项D，理事会是会员制期货交易所的权力机构的常设机构，并非公司制期货交易所股东大会的常设机构，所以该选项错误。综上，本题正确答案是A。

4、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。

A.整数倍

B.十倍

C.三倍

D.两倍

【答案】：A

【解析】本题主要考查期货交易所中报价最小变动数值与期货合约规定的最小变动价位之间的关系。在期货交易里，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的整数倍。这是期货交易的基本规则之一，这样规定有助于保证交易的规范性和有序性，使价格的波动呈现出比较规律的状态，便于投资者进行交易决策和风险控制。而选项B“十倍”、选项C“三倍”、选项D“两倍”都不具有普遍性和一般性，不是期货交易所对于报价最小变动数值的规定要求。所以本题正确答案选A。

5、关于我国期货交易与股票交易的正确描述是（）。

A.期货交易和股票交易都实行当日无负债结算

B.股票交易以获得公司所有权为目的

C.期货交易采取保证金制度

D.期货交易和股票交易都只能买入建仓

【答案】：C

【解析】本题可对各选项逐一分析