期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析附答案详解【轻巧夺冠】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关试卷提供答案解析

第一部分单选题(50题)

1、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。

A.同时买入3手5月份玉米期货合约

B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C.同时买入1手5月份玉米期货合约

D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约

【答案】：A

【解析】蝶式套利的具体操作方式是，买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约。其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。本题中投资者买入2手1月份玉米期货合约（较近月份），卖出5手3月份玉米期货合约（居中月份），按照蝶式套利规则，设需要买入x手5月份玉米期货合约（较远月份），则有2+x=5，解得x=3，即应同时买入3手5月份玉米期货合约。并且蝶式套利要求三个交易必须同时进行，所以需同时买入3手5月份玉米期货合约，答案选A。

2、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。

A.成交量、成交价

B.持仓量

C.最高价与最低价

D.预期行情

【答案】：D

【解析】本题主要考查期货交易所应及时公布的上市品种合约信息内容。根据相关规定，期货交易所需要及时公布上市品种合约的相关信息，这些信息是反映市场实际交易情况的数据。选项A中的成交量、成交价是期货交易中非常重要的实际交易数据，成交量体现了市场的活跃程度，成交价反映了交易的实际价格水平；选项B的持仓量能反映市场参与者对合约的持有情况，对于分析市场多空力量对比等有重要意义；选项C的最高价与最低价展示了在一定时间段内合约价格的波动范围，也是实际交易产生的价格数据。而选项D的预期行情并非实际已经发生的交易信息，预期行情是基于各种因素对未来市场走势的预测，具有不确定性和主观性，不属于期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息范畴。综上所述，答案选D。

3、如果期货合约的买方为开仓交易，卖方为平仓交易，则两者成交后总持仓量（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不确定

【答案】：C

【解析】本题可根据期货合约不同交易情况对总持仓量的影响来进行分析。期货市场中，总持仓量是市场上所有投资者在该期货合约上的未平仓合约的总数。总持仓量的变化取决于买卖双方的交易行为。当期货合约的买方为开仓交易时，意味着买方新买入了一定数量的期货合约，增加了市场上的多头持仓；而卖方为平仓交易时，是指卖方将之前持有的期货合约卖出进行平仓操作，减少了市场上的空头持仓。开仓交易增加的多头持仓量与平仓交易减少的空头持仓量相互抵消，所以两者成交后总持仓量不变。因此，本题答案选C。

4、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)

A.净亏损6000

B.净盈利6000

C.净亏损12000

D.净盈利12000

【答案】：C

【解析】本题可先明确卖出套期保值中基差变动与盈亏的关系，再结合已知条件计算该经销商在套期保值中的盈亏情况。步骤一：明确基差变动与卖出套期保值盈亏的关系基差是指现货价格减去期货价格。在卖出套期保值中，基差走强，即基差变大，套期保值者能得到完全保护且有净盈利；基差走弱，即基差变小，套期保值者不能得到完全保护，存在净亏损。步骤二：判断本题基差的变动情况已知建仓时基差为\(-20\)元/吨，平仓时基差为\(-50\)元/吨，因为\(-50\lt-20\)，基差变小，说明基差走弱。所以该经销商在套期保值中会出现净亏损。步骤三：计算净亏损金额基差变动值为平仓时基差减去建仓时基差，即\(-50-(-20)=-30\)（元/吨），这意味着每吨亏损\(30\)元。已知建仓\(20\)手，每手\(20\)吨，则总吨数为\(20×20=400\)吨。那么该经销商总的净亏损为\(30×400=12000\)元。综上，答案选C。

5、世界上最先出现的金融期货是（）。

A.利率期货

B.股指期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

【解析】正确答案选C。金融期货是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。外汇期货是世界上最先出现的金融期货。1972年5月，芝加哥商业交易所（CME）的国际货币市场（IMM）率先推出外汇期货合约，开启了金融期货的新纪元。而利率期货于1975年10月才由芝加哥期货交易所推出；股票指数期货则是在1982年2月，美国堪萨斯期货交易所（KCBT）推出了价值线综合指数期货合