期货从业资格之《期货基础知识》通关测试卷附答案详解【实用】.docxVIP

期货从业资格之《期货基础知识》通关测试卷

第一部分单选题(50题)

1、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA的交易活动的是()。

A.介绍经纪商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期货佣金商（FCM）

D.交易经理（TM）

【答案】：D

【解析】本题主要考查各金融角色在商品基金管理中的职责。选项A：介绍经纪商（TB）介绍经纪商主要是为期货佣金商介绍客户，起到居间介绍的作用，并不负责帮助商品基金经理（CPO）挑选商品交易顾问（CTA）以及监督CTA的交易活动，所以选项A错误。选项B：托管人（Custodian）托管人的主要职责是保管基金资产、监督基金管理人的投资运作等，以确保基金资产的安全和独立，并非负责挑选CTA和监督其交易活动，所以选项B错误。选项C：期货佣金商（FCM）期货佣金商是接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易并收取交易佣金的中介组织，其核心业务是执行客户交易指令和提供交易服务，而不是帮助CPO挑选CTA和监督CTA的交易活动，所以选项C错误。选项D：交易经理（TM）交易经理受聘于商品基金经理（CPO），主要工作就是帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），并且对CTA的交易活动进行监督，所以选项D正确。综上，本题的正确答案是D。

2、看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于（）。

A.权利金

B.执行价格一权利金

C.执行价格

D.执行价格+权利金

【答案】：D

【解析】本题可根据看涨期权损益平衡点的定义来进行分析。看涨期权是一种赋予期权买方在未来特定时间内以特定价格（执行价格）买入标的资产的权利的金融合约。在不考虑交易费用的情况下，对于看涨期权的买方而言，其损益平衡点是使得其买入并执行期权的收益刚好为零的标的资产价格。期权买方购买看涨期权需要支付权利金，当标的资产价格上涨到一定程度时，买方执行期权才有可能获利。买方执行期权时，是以执行价格买入标的资产，而其成本除了执行价格，还有购买期权时支付的权利金。只有当标的资产价格达到执行价格加上权利金时，买方执行期权所获得的收益刚好能够弥补其付出的权利金成本，此时收益为零，该点即为损益平衡点。接下来分析各个选项：-选项A：权利金只是购买期权所支付的费用，并非损益平衡点，所以选项A错误。-选项B：执行价格减去权利金不符合损益平衡点的定义，所以选项B错误。-选项C：执行价格是期权合约中规定的买卖标的资产的价格，未考虑权利金成本，不是损益平衡点，所以选项C错误。-选项D：执行价格加上权利金符合看涨期权损益平衡点（不计交易费用）的定义，所以选项D正确。综上，本题答案选D。

3、某投资者在芝哥商业交易所以1378．5的点位开仓卖出SP500指数期货(合约乘数为250美元)3月份合约4手，当天在1375．2的点位买进平仓3手，在1382．4的点位买进平仓1手，则该投资者()美元。(不计手续费等费用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500

【答案】：B

【解析】本题可根据期货交易的盈利计算方法，分别计算出不同平仓手数的盈利情况，再将其相加，从而得出该投资者的总盈利。步骤一：明确期货盈利的计算公式对于卖出开仓再买进平仓的期货交易，盈利的计算公式为：合约数量×合约乘数×（卖出开仓点位-买进平仓点位）。步骤二：分别计算不同平仓手数的盈利情况计算3手平仓的盈利：已知该投资者在1378.5的点位开仓卖出，在1375.2的点位买进平仓3手，合约乘数为250美元。将数据代入上述公式可得这3手的盈利为：\(3×250×(1378.5-1375.2)=3×250×3.3=2475\)（美元）。计算1手平仓的盈利：该投资者同样是在1378.5的点位开仓卖出，但在1382.4的点位买进平仓1手。将数据代入公式可得这1手的盈利为：\(1×250×(1378.5-1382.4)=1×250×(-3.9)=-975\)（美元），这里的负号表示亏损。步骤三：计算该投资者的总盈利将3手平仓的盈利与1手平仓的盈利相加，可得总盈利为：\(2475+(-975)=1500\)（美元）。综上，该投资者盈利1500美元，答案选B。

4、上证50ETF期权合约的行权方式为（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A

【解析】本题考查上证50ETF期权合约的行权方式相关知识。行权方式是期权交易中的一个重要概念，不同的行权方式具有不同的特点和适用场景。欧式期权是指期权持有者只能在期权到期日当天行使权利；美式期权则允许期权持有者在期权到期日之前的任何一个交易日都可以行使权利；而日式和中式并非期权常规