国外金融服务养老的管理、风险防范与模式.pdfVIP

社会保障研究2020年第6期SocialSecurityStudiesNo.62020

国外金融服务养老的管理、风险防范与模式”

江世银张通

（南京审计大学金融学院，江苏南京,211815）

摘要：金融服务养老指在人口老龄化趋势下，政府和金融机构等针对老年人的养

老需求提供金融服务。国外的银行、证券、保险和信托以不同方式进行金融服务养老管

理和风险防范，提供了各具特色的养老服务,在应对老龄化问题中发挥重要作用。我国

应借鉴国际上的先进经验，实现金融服务养老管理全覆盖，完善监管制度，引导养老者选

择适合的金融服务养老模式，走有中国特色的金融服务养老之路。

关键词：金融服务养老；管理；风险防范;模式选择

近年来，中国人口老龄化问题日益突出，引起党和政府以及学术界等的普遍关注。与西方国家不同的

是，中国老龄化具有“未富先老”“未备先老”的特征，养老人口数量多、增长速度较快。如果养老市场不完

善，中国可能面临“养老陷阱”，进而经济发展和社会稳定将受到负面影响。国外部分国家较为成功地应对

了人口老龄化问题，其中重要的经验是注重金融服务养老管理,加强风险防范，努力将风险降到最低限度，探

索出适合自身国情的金融服务养老模式。金融服务养老，就是在人口老龄化趋势下，政府和金融机构等针对

老年人的养老需求提供金融服务。其中，银行、证券、保险、基金和信托都为养老提供了各具特色的金融服

务。认真总结国外在金融服务养老管理、风险防范与模式选择方面的经验教训,不仅可以丰富和完善金融服

务养老理论，而且能为我国走有中国特色的金融服务养老之路提供参考借鉴。

—、银行服务养老

国外一直都加强银行服务养老的管理与风险防范。虽然随着其他金融服务养老模式的兴起，银行服务

养老在规模上不断地下降，但它仍是一种重要的金融服务养老模式，并形成了多样化的发展形式。

（一）银行服务养老的管理

1.内部管理

内部管理是机构或组织对自身内部事务所进行的管理。养老业务内部管理的主要内容是制定相关的服

务规划、准入与退出规定、业务种类与范围,开展养老储蓄，防范风险和利用法律法规进行管理。不管公共养

老金介入银行基金投资，还是介入个人养老储蓄等，无不受到严格的管理。为确保老年人被公平地对待，日

本等国家在相关法规中明确规定了金融机构在养老领域应履行的义务，如制定特别的销售流程、进行充分的

信息披露和确定特别的额度限制等。日本对银行推销理财产品有严格的规定。当遇到老年人时，银行员工

必须花足够的时间向他们解释,直到他们听懂签字为止。在履行了告知义务的前提下,如果银行经营养老产

*本文受到国家社科基金重大招标项目“金融服务养老的理论框架、国际经验、中国路径研究（17ZDA072）和江苏省高

校优势学科三期应用经济学［苏改办发〔2018〕号］的资助。感谢吴传俭教授，刘欢、沈佳倩、陈曦、余履明、俞晴等硕士和赵祎

格所提出的意见和建议。当然文责自负。

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品出现亏损,则不承担相应的责任，否则，可能会面临亏损或破产。意大利的商业银行需要为获得较少养老

金的老年人提供免费服务。爱尔兰联合银行、爱尔兰银行和永久TSB银行根据相关规定为60岁以上老年

人的个人活期账户提供免费的金融服务，并接受全社会的监督。美国对获得反向抵押贷款需要支付的高额

保险费、评估费、签约费等涉及老年人权益保护的事宜展开深入调查和做出严格的操作规定。

2.外部监督和控制

银行服务养老管理既包括银行等金融机构内部自身的管理,又包括政府相关部门的外部监督与控制。

外部监管是指国家金融监管机构对银行等金融机构的业务活动进行的审慎监管。与其他金融机构管理相

比,银行受到更加严格的监管,银行提供的养老服务更是监管的“重中之重”,这是由养老服务的特殊性决定

的。为了更好地防范风险、保护养老者的权益，国外大多数国家普遍注重外部监管。控制了60%以上养老

基金投资的德国银行和法国前五大银行,都受到监管机构的严格监管和操作管理。因为银行一旦出现风险，

就难以服务养老及让老年人满意。德国金融监管局在加强投资者风险宣传与教育的同时，严格监管操作全

过程，规定在