《金融法》（第4版） 教案 第七章 证券法律制度.docx

《金融法》配套教学资料李良雄主编人民邮电出版社

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金融法课程教案

授课时间

第周

授课方式

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课时

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授课题目（章节或单位课时）：第七章证券法律制度

教学目的与要求：

知识学习目标：掌握证券法的调整对象和基本原则；熟悉证券交易所和证券公司的设立及其基本规则，掌握国务院证券监督管理机构的职责和措施，了解证券登记结算机构的基本规范；掌握证券发行的条件，熟悉证券发行的承销制度；掌握证券交易的一般规定，熟悉证券上市规则和持续信息公开制度，掌握各种禁止的证券交易行为及其法律责任，了解上市公司收购制度。

课程思政目标：理解我国证券法为证券市场全面深化改革落实落地、有效防控市场风险、提高上市公司质量、切实维护投资者合法权益提供坚强的法治保障作用，深刻认识证券从业人员的职业道德和行为规范，保持诚实守信、公正公平，不谋取不正当利益、不干扰监督，自律管理。

教学重点：

证券法的基本原则、注册制、证券的保荐和承销法律制度、证券交易中禁止交易的行为。

教学内容

备注

第一节证券与证券法概述

一、证券概述

（一）证券的概念

证券是用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持券人对发行人有一定的收入请求权，它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、可转换证券等。狭义的证券仅指资本证券。

（二）证券的分类

根据不同标准，证券可以分成不同类别。如根据证券有无记载持有人的姓名或名称，可以分为记名证券和无记名证券；根据证券有无记载面值，可以分为面值证券和无面值证券等。《证券法》第二条所规范的证券，是以证券持有人对证券享有权利的性质为标准进行划分的，即包括股票、债券、新股认购权利证书、证券投资基金和证券衍生品种等。目前，证券概念有扩大趋势。

1．股票

股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

2．债券

债券是以债权为内容的证券，是指政府、公司企业向社会公众发行的，在约定期限内根据约定的内容还本付息的一种有价证券。

3．证券投资基金份额

证券投资基金份额是指由投资人出资认购证券投资基金，将资金交由专业投资管理机构，并根据出资比例享受投资效益的凭证。

4．证券衍生品种

证券衍生品种是指以股票、债权等证券为基础，派生而来的各种新型的证券，包括期货、权证及存托凭证等。

（三）证券的特征

（1）证券的有价性。

（2）证券的流通性。

（3）证券的收益性。

（4）证券的风险性。

二、证券市场

证券市场是市场体系的重要组成部分，其可以高效募集资金、优化资源配置、分散资本风险、完善公司制约机制、协助宏观调控；也可能加剧投机欺诈、加剧经济波动，进而加剧社会矛盾。

证券市场是指证券发行、交易以及与此相适应的组织、服务和管理的运行机制的总称。

从市场结构看，证券市场主要包括证券发行市场与证券交易市场。证券发行市场是指证券发行人为了筹集资金按照一定的法律程序，向投资者出售证券所形成的市场，又称为“一级市场”或“初级市场”。证券交易市场是指投资者对公开发行的证券进行买卖、转让和流通的场所，又称为“二级市场”或“次级市场”。

证券发行市场与证券交易市场相互依存。二级市场所交易的对象，通常是已经通过一级市场发行在外的证券，因此，一级市场是二级市场的前提。二级市场的交易情况，反过来又会影响一级市场的发行，包括发行证券的品种、数量和价格等。随着我国股权分置改革的完成和多层次资本市场的建立，证券发行市场与证券交易市场的互动将日益频繁。

三、证券法概述

1．证券法的概念和调整对象

证券法是指调整证券关系的法律规范的总称。《证券法》的调整对象主要包括证券发行关系、证券交易关系、证券监管关系及其他证券关系。其他证券关系指为保障证券发行和交易顺利进行而形成的证券登记、存管、结算和服务关系。

2．证券法的适用范围

股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行与交易适用《证券法》。《证券法》未规定的，适用《公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用《证券法》；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依据《证券法》的原则规定。因此，证券投资基金份额的发行适用《证券投资基金法》，政府债券的发行不适用《证券法》。

3．我国证券法的基本原则

（1）公开、公平和公正原则（简称“三公”原则）。公开原则。公平是法的基本价值之一。公平原则是指证券市场参与者的法律地位平等、机会平等的原则。只有法律地位平等，才有权利保护的平等和投资机会的平等。公正原则