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可转债经典题目及答案

单项选择题（每题2分，共10题）

1.可转债的基本要素不包括（）

A.票面利率B.转换价格C.赎回条款D.到期期限

答案：D

2.可转债持有人可将债券转换为（）

A.优先股B.普通股C.基金份额D.债券

答案：B

3.以下哪项会使可转债价值上升（）

A.正股价格下跌B.票面利率提高C.转换价格提高D.赎回期限缩短

答案：B

4.可转债的转换比例计算公式为（）

A.债券面值/转换价格B.转换价格/债券面值C.正股价格/转换价格D.转换价格/正股价格

答案：A

5.可转债的上市条件不包括（）

A.公司最近三年连续盈利B.债券期限为一年以上C.债券实际发行额不少于人民币5000万元D.公司股本总额不少于人民币3000万元

答案：D

6.当正股价格远高于转换价格时，可转债的价值主要取决于（）

A.债券价值B.转换价值C.赎回价值D.回售价值

答案：B

7.可转债的赎回权一般属于（）

A.持有人B.发行人C.承销商D.证监会

答案：B

8.可转债的回售条款是为了保护（）的利益。

A.发行人B.持有人C.承销商D.保荐机构

答案：B

9.计算可转债的理论价值通常采用（）

A.市盈率法B.市净率法C.现金流折现法D.资产定价模型

答案：C

10.可转债的信用评级主要影响（）

A.转换价格B.票面利率C.转换比例D.赎回条款

答案：B

多项选择题（每题2分，共10题）

1.可转债的主要特点有（）

A.债权性B.股权性C.可转换性D.高收益性

答案：ABC

2.影响可转债价值的因素包括（）

A.正股价格B.票面利率C.剩余期限D.市场利率

答案：ABCD

3.可转债的基本条款包括（）

A.转换期限B.赎回条款C.回售条款D.票面金额

答案：ABCD

4.可转债发行的目的可能有（）

A.融资B.优化资本结构C.吸引投资者D.提高股价

答案：ABC

5.以下关于可转债转换的说法正确的是（）

A.可在任意时间转换B.转换后债券消失C.转换股数由转换比例决定D.转换价格固定不变

答案：BC

6.可转债的风险有（）

A.市场风险B.信用风险C.转换风险D.利率风险

答案：ABCD

7.可转债的投资策略有（）

A.低价买入B.到期套利C.转股套利D.分散投资

答案：ABCD

8.可转债在哪些情况下可能触发赎回（）

A.正股价格连续高于转换价格一定幅度B.公司盈利大幅增长C.债券到期D.市场利率大幅下降

答案：AC

9.可转换债券与普通债券相比的优势在于（）

A.有机会分享股价上涨收益B.利率通常较高C.风险更低D.具有更多选择权

答案：AD

10.以下属于可转债发行条件的有（）

A.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息B.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四十C.募集资金投向符合国家产业政策D.公司最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元

答案：ABC

判断题（每题2分，共10题）

1.可转债只能在到期时转换为股票。（）

答案：错误

2.正股价格下跌会导致可转债价值上升。（）

答案：错误

3.可转债的票面利率一般高于普通债券。（）

答案：错误

4.转换价格一旦确定就不能更改。（）

答案：错误

5.可转债持有人一定能获得正股上涨带来的收益。（）

答案：错误

6.赎回条款对发行人有利，回售条款对持有人有利。（）

答案：正确

7.可转债的信用评级越高，票面利率通常越低。（）

答案：正确

8.投资可转债没有任何风险。（）

答案：错误

9.可转换债券在上市后即可随时转换为股票。（）

答案：错误

10.公司盈利不佳时一定不会发行可转债。（）

答案：错误

简答题（每题5分，共4题）

1.简述可转债的债权性和股权性。

答案：债权性体现在可转债有固定票面利率和到期还本付息特点。股权性指持有人可在规定时间按转换价格将债券转换为公司普通股，享有股东权益。

2.说明影响可转债转换价值的因素。

答案：主要因素有正股价格和转换价格。正股价格越高，转换价值越高；转换价格越低，同等正股价格下转换价